2016年03月05日
《汽车商业评论》记者王晨曦编译
尽管监管部门已经发出警告称，汽车贷款造成的损失正逐年上升，但美国银行（BankofAmerica）仍坚持大力推动汽车贷款的发展，相较之下，竞争对手则鉴于近年来的强劲回报而对这一业务逐步提高警惕。美国银行负责抵押贷款的主管马特·弗农（MattVernon）和约翰·夏洛克（JohnSchleck）从去年5月起负责汽车贷款业务，他们表示，汽车贷款将能够与其他贷款产品，如活期存款和房屋净值贷款，绑定发售。银行消费者信贷业务负责人及主管史蒂夫·柏兰德（D.SteveBoland）认为，他们能够在那些信用良好的借款人身上看到业务的增长空间。近几个月来，美国银行进行了大范围的招聘，增加了数十名负责贷款的员工和销售人员。但一些竞争者和银行分析师则判断，现阶段不应该进行任何招聘，因为美国汽车销量已经接近峰值，消费品信贷已出现疲软现象。根据联邦存款保险公司（FederalDepositInsuranceCorp.）提供的数据，2015年第四季度银行汽车贷款部分不能收回的款项达11亿美元，比去年同期增长15%，比2011年第四季度增长39%。大部分坏账的损失都要由银行承担。比美国银行汽车业务规模稍小的汽车金融机构TD汽车金融（TDAutoFinance）主管安德鲁·斯图尔特（AndrewStuart）说道：“可以肯定的是，我不会积极招聘或是在这个平台中发展业务。”在2月10日举行的新闻发布会中，第一资本投资国际集团（CapitalOneFinancialCorp.）CEO理查德·费尔班克（RichardFairbank）称，经济危机之后，汽车贷款提展现出了“一次性回报类型”（onceinalifetimetypereturns），如今这项业务已开始失去优势。摩根大通CEO杰米·戴蒙（JamieDimon）在今年1月接受CNBC的次采访中形容当前市场已经是“绷紧”状态。波塔利斯合伙公司（PortalesPartnersLLC）分析师查尔斯·皮博迪（CharlesPeabody）认为，美国银行此时大力发展汽车贷款为时已晚。他指出，美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉（BrianMoynihan）和他的管理团队在汽车贷款被看做是一个明智的赌局时，却正忙着解决抵押贷款带来的相关问题。换句话说，“他们在两年前就应该这样做了，但是当时莫伊尼汉还在忙着稳定企业。”所有的银行都在为了增加收入，以抗拒逐渐走低的利率形势，以及危机后更为严峻的监管规范，而美国银行比其他同行更能体会个中滋味。作为美国资产第二大银行，美国银行的交易只有50%的账面价值率，摩根大通为90%和富国银行（WellsFargo&Co.）是130%。危机中，美国银行比竞争对手损失更多，在股东权益回报（returnonequity）和收入支出关系等其他一些重要的指标上也有所落后。尽管美国银行在2015年有所改观，但莫伊尼汉还需要更多的行动来证明自己。他是2010年开始掌舵以来这家银行的，在其任期内，公司需要“偿还”其前任们因抵押贷款造成的数十亿美元罚款。根据益百利汽车（ExperianAutomotive）发布的数据，美国银行在全美所有提供汽车贷款的银行中排名前十，2015年第四季度的市场占有率仅1.84%。美国最大的汽车贷款机构联合汽车金融公司（AllyFinancialInc.）市占率为6%，紧随其后的是5.57%的富国，第五名是4.15%的摩根大通。当前美国汽车销售形势强劲，2016年2月销量达到15年来同期最高值，原因来自低油价、工资增长，以及贷款门槛降低和利率走低。但是，大多数分析师对此并不乐观，他们预计，汽车销量将会在2016年达到峰值，随后几年逐渐下降。出于对全球经济形势的担忧和近几个月来股市的下跌趋势，一些公司汽车金融业务盈利饱受冲击，尽管他们受到的损失在最近的销售形势中得到了一些恢复。今年以来，福特和通用的股价分别下跌了约6%和11%，汽车信贷商桑坦德公司（SantanderConsumer）和Ally汽车金融公司分别下降35.7%和2.8%，标准普尔500指数（S&P500Index）到目前为止下降2.8%。惠誉国际（FitchRatings）上周表示，次级汽车贷款债券违约率已达到6年来最高水平。根据联邦存款保险公司（FederalDepositInsuranceCorporation）的数据，在所有汽车贷款30-89天逾期中，2015年第四季度产生的占1.82%，这是该公司自2011年开始监测数据以来的最高纪录。由于汽车行业可能出现疲软现象，监管部门开始敲响警钟。2015年10月，美国货币监理署署长托马斯·柯里（ThomasCurry）已经对汽车次级抵押贷款，以及那些贷款到期6年或以上不能按月还款所产生的风险提出警告。11月，纽约联邦储备银行发布关于汽车贷款的报告显示，向拥有不良信用记录的消费者提供贷款的现象正在增长。美国银行称，他们的业务严格集中于那些信用良好和“特别良好”的客户，其绝大部分汽车贷款人的信用评分都高于700。通常情况下借款人的信用评分超过660就被称作是信用良好。然而，二手车价格下跌会影响贷款回收，贷款的周期越长，风险也就越大。美国银行将把还款期间提高至75个月，比柯里提到的6年略长，但弗农表示，美国银行的平均还款时限要远低于此。不过，美国银行并未在其汽车贷款相关报告中给出确切数据，所以不能明确得知借款人是否一直保持良好的信用。美国银行为路透社提供的数据中显示，2015年它对汽车发放的贷款数额达237亿美元，比2014年增长41%。在弗农负责的业务项目中，大部分的增长来自汽车经销商，且都发生在去年四季度。他雇佣了7名“公关经理”在全国经销商群体中招揽业务，他计划将2016年的目标业绩增加5-10%。去年5月至今，零售客户业务负责人夏洛克将贷款工作人员的编制扩大了近一倍，由60人发展至110人。他表示，员工数量虽然不会按照以此速度继续增长，但如果今年仍有需求，团队还将继续扩大，不过一旦需求降低，也会考虑裁员。他表示：“我需要迅速为客户提供具有一定水准的服务。此前，我们失去了大量的机会，现在要进行弥补。”他们的老板柏兰德则表示：“我承认美国银行已经和2012年大不相同了，但是对于‘建立汽车贷款业务太晚’这种说法我不认同，我并不认为我们开始得太晚了。这不是一个时间问题，我们现在要做的是继续把焦点放在发展消费信贷上。“只要银行对放贷谨慎处理，同时保持充足的人员配备，就可以通过向现有客户提供更多贷款实现增长。”布兰迪资产管理公司（BrandywineAssetManagement）拥有价值2600万股美国银行的股权，其证券投资经理帕特里克·凯撒（PatrickKaser）说；“美国银行因巨额抵押贷款损失和罚款已经偏离主要业务太远了，但现在美国银行的策略是明智的，重新进入市场并聚焦于信用良好的消费者是极具意义的。美国银行是一家富有攻击性，且训练有素的公司，只有时间能告诉我们它会不会成功。”
贴士：2014年8月，因联邦和州指控美国银行将不良抵押贷款打包并以证券形式出售给投资者，美国银行需向美国司法部支付总额为166.5亿美元的罚款。对本文有任何看法，请向下滑动去“写评论”吧！
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