丰凤鸣本报记者贺向军北京报道

　　近日，有消息称"招商银行信用卡分期ABS违约率达5.24%"，引发行业关注。这个数据来源于招商银行2018年发行的"和享2018年第二期个人消费贷款资产证券"（下称"和享2018-2"）产品最新月度报告。截至2020年4月30日，"和享2018-2"累积违约率达到5.2367%，环比增加9.5%。而这份产品的基础资产是招商银行通过信用卡发放的个人账单分期（即信用卡账单分期贷款）。

　　业内人士向新华融媒看财经记者表示，信用卡ABS产品违约率的走高，和近期疫情对底层资产的影响有一定关系。近几个月信用卡逾期上升较快，多家银行已开始收紧风险敞口。记者注意到，近期不少持卡人在贴吧论坛反映称，包括招商银行信用卡在内的多张信用卡均出现降额的情况，还有部分用户信用卡直接被封停。对此，银行方面人士表示，针对风险客户进行冻结卡片使用或降低授信额度是银行贷后风险管理的常态策略之一。

　　资产池累计违约率达5.24%

　　据中国资产证券化分析网数据，5月26日，招商银行一款资产证券化产品"和享2018年第二期个人消费贷款资产证券"（简称"和享2018-2"）的资产池累计违约率达到了5.24%，而2019年12月26日这一数据为2.77%，半年时间内近乎翻了一倍，累计违约率上升较快。

　　资料显示，和享2018-2设立于2018年12月26日，招商银行将152.45亿元信用卡账单分期贷款信托给华润信托，资产总笔数为148.3万，借款人数量为120.86万，借款人平均未偿本金金额1.26万元。华润信托以该信托资产为支持发行优先A档126.51亿元资产支持证券，以及优先B档10.71亿元，次级档为15.23亿元。到期日为2023年9月26日。

　　2020年起，"和享2018-2"开始兑付本金。华润信托近日做出的第17期月度报告显示，截至4月底，优先A档剩余本金余额20.9亿元，优先B档剩余本金余额10.71亿元，次级档剩余本金余额15.23亿元，合计剩余本金余额46.84亿元。

　　值得注意的是，截至2020年4月30日，"和享2018-2"的累计逾期金额8.68亿元，逾期率为5.69%，当期累积违约率达到了5.2367%，环比增加9.5%。往期数据显示，2020年1月、2月、3月报告期内，"和享2018-2"的违约率分别为3.92%、4.33%、4.78%，每期环比增速在10%左右，呈现较快增长趋势。值得一提的是，2019年12月26日，"和享2018-2"的资产池累积违约率仅2.77%，近半年时间资产池累积违约率翻了将近一倍。

　　对此，业内人士分析指出，招商银行发行的"和享"系列个人消费贷款ABS采用的是持续购买的"循环结构"，考虑到持续购买模式的规模扩大效应，其基础资产的真实逾期率应该并没有超过5%，不过上述ABS产品近期违约率陡峭增长的现象还是需要警惕。

　　一位银行方面人士向新华融媒看财经记者表示，今年疫情以来，银行信用卡逾期上升是行业普遍存在的情况。"有的银行比往期同年逾期翻了一倍还不止。"其指出，监管部门要求为受疫情影响的借款人提供宽限期，所以现在的逾期率存在反映滞后的情况，预计将来一段时期信用卡不良率可能还会继续上升。

　　招商银行一季度财报显示，受共债风险和疫情叠加影响，信用卡早期风险上升，今年一季度信用卡新生成不良贷款66.29亿元，相比去年同期增加了26.91亿元。招商银行今年一季度信用卡贷款不良率为1.89%，逾期贷款率达到4.13%。而去年年底，招商银行信用卡贷款不良率仅为1.35%，逾期贷款率为2.73%。

　　惠誉评级近期发布的报告显示，疫情对消费贷款（不包括按揭贷款）的冲击已经显现。大部分中资银行的消费类资产质量已恶化，部分银行2月以来消费贷款及信用卡贷款逾期率显著上升。

　　惠誉评级认为，信用卡资产支持证券的逾期表现往往可以为信用卡不良率提供先行指导。鉴于证券化资产池的信用质量往往好于银行账面资产，银行信用卡资产证券化产品的不良率恶化，实际银行信用卡不良率压力可能更大。特别是中型银行近几年信用卡业务激进扩张，较大型国有银行，其资产质量和盈利能力可能承压更大。惠誉评级预测，中资银行消费贷款及信用卡应收账款不良率可能升至5.0%左右。

　　银行收紧风险敞口

　　据了解，为了避免信用卡逾期，不少持卡人会通过信用卡代还服务将债务推迟到下一个还款日。所谓信用卡代还是指通过特定应用程序、移动支付APP利用信用卡账单日和还款日时间差，通过系统自动化发起虚构交易，以较小的金额进行定期或不定期循环还款。目前在各大网络平台上比较常见的代还软件有代帮主、超级管家、九色优选等。

　　不过，记者注意到，近期多家代还平台宣布停业。日前九色优选发布通知表示，暂停信用卡还款、注册新用户、刷卡及办理信用卡等功能，原因是平台为配合合规性的整顿展开自查。一位支付行业人士随后向记者透露，5月21日九色优选突然解散了多个代理商群聊，官方APP也打不开，几十万代理商们的分润无法提现。

　　记者了解到，早在2019年11月，银联就曾发布《关于开展收单机构信用卡违规代还专项规范工作的通知》，要求立即关停信用卡违规代还业务。不过仍有部分机构睁一只眼闭一只眼违规提供支付服务。近期公安部开展"云剑-2020"打击电销电诈的专项行动，涉及到第三方支付公司的监管趋严。除九色优选外，超级管家等APP也向代理商发布通知，要求近期"低调行事"。

　　信用卡"周边业务"遭整顿的同时，对于逾期不良的上升，多家银行开始采用封卡降额等手段来控制风险。近期不少卡友发现自己的信用卡额度突遭降额。

　　在我爱卡等论坛上，多位信用卡用户表示，自己原本有2万、3万的额度，近期收到了银行发出的降额通知短信，内容显示经过综合评估，已经将您的信用卡额度调整至1000元或者2000元等。涉及的银行包括中信银行、平安银行、浦发银行、建设银行、农业银行、兴业银行等。一位招商银行持卡人表示，"一直都说招商是怎么刷都不会降的，就算收到风控警告也会给一次机会，没想到这次直接降了。"

　　对此，其中一家大型股份制银行工作人员向记者表示，降额是银行根据持卡人的额度使用率、消费习惯以及征信等情况进行综合评估做出的决定。"信用卡本身一段时间会调整额度，调高调低都可能，取决于前一段时间每月的消费额，以及信用状况，这是最主要的。疫情期间银行催收是个大工作，还是有不少信用卡用户没有及时还款，银行出于资金流动性和安全考虑，会给一些综合评估低的降额也是有的。"

　　有业内人士表示，信用卡代还软件也是降额封卡的影响因素之一，对此上述银行人士认可了这一观点。"银行后台系统会一直监测账户，像这种频繁这么交易的会被逐步列入关注名单，慢慢被管控。"其表示，信用卡代还本质上是信用卡套现的衍生，针对风险客户进行冻结卡片使用或降低授信额度是银行贷后风险管理的常态策略之一。

　　"每家的银行的贷后策略不一样，信用卡降额只是一种你能看得到的手段"，另一位承接某大型银行信用卡不良资产处置业务的相关机构人士向记者透露，某银行现在很多二级支行已经处于停止放贷的状态，"内部有要求，逾期超过3%不允许再新增放款，逾期降下来再开展业务"。

　　随着银行信用卡逾期率、不良率上升，处于产业链后端的催收公司、不良资产处置公司作用越发重要。

　　2019年业绩发布会上，招商银行行长田惠宇坦言，此次疫情对资产质量产生了最直接的影响。而"招商银行信用卡40%的催收产能在武汉，这段时间都不能上班，对催收产能造成了一定的影响。"一位催收公司相关人士向记者表示，信用卡类案件逾期前一个月银行会内催或者是给外包集中外呼机构来催收，到了M3或者是M2的样子，才会委托给属地的催收公司来催收。

　　去年央视的315晚会后，催收行业被列为"扫黑除恶"的重点对象之一，随着催收监管的收紧，现阶段金融机构都在寻求更"安全"的方式做处置，例如法催。北京一家不良资产处置公司的工作人员向记者表示，其所在的公司主要做批量法诉业务。"一般是逾期六个月以上，银行就会把案子委托给我们走司法程序去解决。"其公司主要和银行、助贷机构等合作消费贷类资产。

　　"银行一般委托我们一年半的时间，中间设置一个阶段性的回款比例要求。但具体的回款情况主要看资产质量，质量好一点的信用类一般回款30%左右。"上述人士同时表示，行业的门槛在提高，保证合规是首要条件。

　　在一季度报中，招商银行表示，随着国内疫情防控取得成效，零售催收产能逐步恢复，3月入催金额比2月明显下降，逾期贷款的回收情况已呈现回升态势，但尚未完全恢复至疫情前水平。由于一季度入催且未能回收的贷款二季度起逐步进入不良，预计二季度起，零售将面临更大的不良生成压力。

　　国盛证券分析师认为，疫情影响下，不少银行一季度逾期入催的消费贷、信用卡有所增加，但自4月复工复产推进以来，"入催率"显著下降，未来需要关注逾期时间较长、陆续计入不良而影响到业绩的部分。

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