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观察者言：上市银行着力推信用卡和分期业务，部分银行信用卡收入翻倍；其中，分期业务是目前信用卡的主要收入来源之一。分期业务的实质是消费贷，“免息不免费”的实际费率高于表面，手续费和向银行申请同期限、同金额的消费贷相当。
财新记者武晓蒙/文
零售转型成为近来多数银行的新战略。不过，对动辄资产上万亿元的金融业“航母”来讲，应该如何开始“调头”？
近期披露的上市银行中报显示，信用卡或成银行零售转型“引擎”，多家银行的相关业务量和收入快速增长，并表示要继续力推信用卡和分期业务。例如，工行中报称，报告期内该行信用卡透支增加176.95亿元，主要是信用卡分期付款业务保持稳定增长。而中信银行数据显示，该行上半年信用卡分期业务交易金额同比增长139.4%。
“从目前来讲，信用卡优势比较明显，而且越来越明显。我们千方百计提高持卡量，增加获客，这是未来发展的基础。”中信银行副行长方合英在中报业绩会上如是说。兴业银行中报则称，要大力发展信用卡分期业务，不断提升盈利能力。
纵观25家A股上市银行中报，虽然各家银行营业收入有分化，手续费及佣金收入有增有减，但大部分银行的银行卡收入均有上升，其中主要贡献来自信用卡和分期业务。
不过，有业内人士提示，分期业务实际费率比表面高，个人要按实际需求谨慎选择。
信用卡业务“逆势而上”
整体来讲，信用卡市场份额格局稳定。数据显示，截至6月末，信用卡累计发卡量过亿张的银行有两家。其中，工行共发卡1.3亿张，位列第一；建行共发卡1.02亿张，位列第二；招行共发卡8812万张，排名第三，位居股份制银行之首。
不过，和去年相比，多家银行的信用卡业务明显上升。其中最明显的是浦发银行和兴业银行。浦发银行中报称，截至6月末，该行信用卡累计发卡3462.74万张，同比增长54.62%；信用卡交易额5035.17亿元，同比增长77.26%；信用卡业务收入218.65亿元，同比增长94.05%，近乎翻倍。
此外，兴业银行累计发卡量同比增长42%，其他大行和股份制银行的同比增速集中在20%-30%之间，城商行大部分未披露相关数据。
除了发卡数量和交易额，信用卡收入对营业收入中手续费及佣金收入的贡献明显提高。招行中报显示，由于托管和其他理财业务佣金收入下降，该行净手续费及佣金收入同比下降8.02%。但银行卡手续费收入却“逆势而上”，同比增加35.72%，主要是代理银联POS收入及个人信用卡手续费收入增长。
中信银行则表示，该行银行卡手续费同比增长62.60%，主要是信用卡手续费及收单业务增加所致。
不过，值得关注的是，虽然信用卡收入均上升，但不同银行收入结构并不同。招行表示，今年上半年，该行信用卡利息收入189亿元，非利息收入68亿元。而中信银行表示，该行信用卡利息收入40亿元，非利息收入126亿元。
对此，方合英解释称：“中信银行将信用卡分期付款的利息收入，一部分计入费用收入，一部分计入中间业务收入。招商银行前年开始将非利息收入这部分调整成利息收入，其他银行跟我们是一样的口径。”
分期业务缘何被“热捧”
分期业务是目前信用卡的主要收入来源之一。“信用卡分期‘免息不免费’，持卡人要支付分期手续费。”一位股份制银行信用卡部人士表示，这个手续费和向银行申请同期限、同金额的消费贷相当，其实是变相的消费贷。“可将分期付款的手续费之和视作消费贷的年利息之和。”
商业银行热衷信用卡分期业务，一方面是因为消费金融潜力巨大，另一方面是分期业务的收益率的确诱人。招行副行长刘建军在银监会例会上曾提到，2016年全国年轻人月收入8500元以上的比例达到53%，随着年龄结构变化，消费主体向80后、90后甚至是95后迁徙，消费信贷需求将不断扩张。“相关机构预测，2020年我国消费信贷将突破8万亿元，一年获客增长率逾20%。”
招行中报显示，上半年该行短期贷款年化平均收益率5.49%，而中长期贷款年化平均收益率仅4.42%。“短期贷款高于中长期贷款收益率的主要原因是信用卡、小微贷款收益率较高。”
据财新记者了解，目前各大银行主推的信用卡分期业务主要有现金分期和账单分期两种。其中，现金分期是商业银行提供的支取现金并分期偿还的业务。账单分期是指信用卡账单日次日至还款日前一日，持卡人向银行申请将账单中一定的消费金额办理分期偿还。相同条件下，现金分期的手续费率略高于账单分期。
不同银行对比，股份制银行的手续费率在分期品种相同、分期期数相同的前提下，一般比大行的略高。例如，建行现金分期12期的手续费率是0.75%，而兴业银行是0.8%。
如果简单计算，假设一期的手续费是0.75%，年化费率则是9%，似乎比信用卡直接取现万分之五（年化约18%）的费率少很多，但事实的确如此吗？
据前述信用卡部人士透露，办理分期后，客户每一期将支付相同的手续费（分期总金额*手续费率），而这意味着即便已经还了一部分借款，手续费还是会以全额借款来计算。“如果从银行收益角度用内部收益率（IRR）计算，上述例子的年化收益率大概是16%左右，比简单计算的9%高将近一倍。”
“不过，信用卡分期的确解决了一部分人的‘燃眉之急’，减轻了还款压力，而且可以参加部分合作商场的促销活动，有利有弊。”该信用卡部人士同时提到。■
责任编辑：霍侃
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