作者：王莉
出品：全球财说
近日，东方资产旗下大连银行再收罚单，本次受罚主体是该行的上海分行。
该行上海分行因2016年至2020年间的多项违法违规事实被下两张罚单，共计被罚款440万元。一个多月前，该行北京分行则因违规掩盖不良资产等违法违规行为也被处以340万元的罚单；再向前追溯，该行1月份还有另外两张罚单。
大连银行历史上曾因行长被抓、大连实德、海鑫钢铁等股东债务危机导致自身不良激增，股权转让时一度陷入无人问津的尴尬境地，但其另有机缘，被一直缺张银行牌照的东方资产“相中”，东方资产一举成为大连银行第一大股东，东方资产的入主给大连银行带来的成效比较明显，快速恢复盈利能力，资本也得到相应补充。
但近年来大连银行的经营状况再有波折，净利润连续下降、不良率偏高、拨备率偏低等问题凸显。
盈利能力下滑
大连银行经营状况不算太好。
该行2021年营业收入79.4亿元，同比增长4.27%，净利润在2021年也跌至个位数，为8.02亿元，同比大幅下滑20.1%。
图片来源：大连银行2021年年报
《全球财说》发现，这已经是大连银行第三年净利下降，2019、2020年该行净利分别同比下滑23.33%、19.73%。
由此推测，其盈利能力指标下降也是预料之中，其资本、资产利润率、净利差、净利息收益率等重要盈利能力指标2021年均下降。
具体来看，该行营业收入2021年增长并非利息净收入带来，相反其利息净收入同比还在下降，2021年该行利息净收入同比下降1.4%，也就是说为营收增长贡献力量的是非利息净收入，非利息收入增长并没有意味着该行中间业务能力有多强，非利息收入中最中坚力量是投资收益，其次是手续费及佣金收入。其中代理业务、结算、清算及现金管理与债券承分销收入是手续费及佣金主要收入来源。
利息净收入下降的主因是该行利息支出增长造成。2021年该行利息收入179.23亿元，较上年增幅1.24%；利息支出119.44亿元，较上年增幅2.62%。利息支出增幅较高的原因在于该行去年同业存款和中央银行借款利息支出增长迅猛，分别同比增长31.96%和60.81%。其同业存款利息支出金额仅次于吸收存款的利息支出，在利息支出科目中位列第二。是否说明该行去年资金紧张，外界尚无法判断。
大连银行经营仍然是以对公业务为主，但是在去年起公司贷款利息收入增长微乎其微，同比仅增长0.56%，利息收入同比增幅高的是个人贷款和票据贴现业务。贷款结构中，只有信用卡分期业务利息收入下降，同比大降超3成，原因是其信用卡垫款去年下降超2成，至于信用卡垫款下降是银行主动所为，还是用户减少使用，目前信息尚不足以支撑下结论。
再来看利润表，营收增长，而营业利润下降，主要是营业支出增幅较大造成。2021年该行营业支出73.69亿元，同比增长8.25%，高于营收增幅。抬高营业支出的是信用/资产减值损失，2021年同比增长26.87%。
该行节约开支明显。2021年其业务及管理费支出26.29亿元，同比下降4.18亿元，同比下降13.73%，除了职工福利费、固定资产折旧等个别科目外，其余包括工资性费用、业务宣传及广告费、业务招待费等均下降，工资性费用中主要构成内容工资及奖金下降明显。
和很多城商行比较起来，其分支机构不算少，其在北京、上海、天津、重庆、成都、沈阳、丹东、营口设立8家分行，在大连地区设有总行营业部及10家管理型支行，区域布局覆盖京津冀、长三角、成渝双城经济圈、辽宁沿海经济带。依托分支机构，该行揽存能力并没有强很多。其存款总额2020年曾一度下降，2021年存款有所增长，但靠的是定期存款，活期存款无论是储蓄还是对公均下降。
此外，2021年该行企业贷款结构变动情况也在一定程度上体现出经济状况。该行企业贷款及垫款项下，正常贷款同比降幅较大，下降了10.34%，而贴现和贸易融资大幅上升，分别同比增长53.3%和153.21%。据行业分析，去年经济形势下，金融机构放贷比较谨慎，故而期限较短的贴现等融资工具使用较多，2022年这种情况或会有所改善。
图片来源：大连银行2021年年报
房地产贷款位居第一大行业
实际上，如若去年信用/资产减值损失没有大幅计提，或许净利表现会是另一种情况，但该行已经没有多少利润调节空间，2020年该行拨备覆盖率已经低至120.62%，2019年更低，仅有116.05%，远低于标准，意味着使用拨备来调节的空间几乎没有。
2021年即便多计提了不少拨备，但拨备覆盖率也仅堪堪达到151.39%，未来该指标可调节利润的空间也不太大。
2019年该行拨备覆盖率消耗较大，或与新光控股危机有关。据当时消息显示，2019年新光控股在大连银行有近10亿元逾期。
据7月8日公告消息显示，法院裁定新光控股等35家关联企业实质合并破产。
该行在拨备覆盖率偏低的同时，不良贷款率水平较高，不过方向是趋向降低。2021年该行不良贷款率2.46%，比上年末下降1.48%。
但其真实不良率或存有疑问。今年4月，北京银保监局针对违规掩盖不良资产等违法违规行为，对大连银行北京分行罚款340万元，对分行行长胡红业罚款10万元。违规掩盖了多少不良资产，其他分支是否也存在此问题，该行的真实不良率是多少，因为此罚单多少也产生了一定疑问。
根据该行2021年贷款五级分类看，该行不良的确实现了双降，但不意味着不良增长止步，其关注类贷款还在增长，意味着不良增长的风险犹存。
此外，该行贷款集中度存风险，近年来其单一最大客户贷款比例一直在10%的标准下擦边徘徊，2021年突破了红线，达10.07%。
贷款结构中，该行第一大贷款行业即为房地产，占比超15%。近期上海分行罚单中，其中就有房地产业务方面违规而被罚事项，即2016年10月、11月,大连银行上海分行违规向某“四证”不全的房地产项目发放委托贷款。
今年1月的两张罚单内容具体是：1月25日，大连银保监局作出处罚，针对“信贷管理不到位，导致贷款形成不良”的违法违规事实，责令大连银行瓦房店支行改正，并罚款20万元。1月26日，大连银保监局作出处罚，针对“关联方管理不到位，向关系人发放的个人按揭贷款条件优于其他借款人同类贷款条件”的违法违规行为，责令大连银行改正，并罚款50万元。
虽然大连银行尚未上市，但背靠东方资产，资本补充方面尚不太愁，2021年该行核心一级资本充足率为9.42%，水平尚可。这主要得益于刚刚进行过一轮增资。2021年该行完成7.5亿股股份发行，募集资金28.35亿元，全部用于补充核心一级资本。
本次股东发行对象包括中国东方资产管理股份有限公司、大连融达投资有限责任公司、山西建龙钢铁有限公司、江苏万兴创业投资有限公司等现有法人股东，本次股份发行后，中国东方资产管理股份有限公司持股比例仍为50.29%，保持不变。本次股份发行后，本行总股本增加至.96万元。
此前曾因行长被抓、大连实德、海鑫钢铁等股东债务危机等事件拖累上市之路的大连银行，并因为债务拖累导致不良激增，致使股权转让无人问津，引入大连万达失利。不过，2015年底大连银行引入中国东方作为战略投资者，并成为绝对控股的第一大股东。这些年来，东方资产为其提供了强有力支撑，在东方资产内部各子公司中，银行和保险排在重要位置。
