近期，知名互联网金融平台玖富向借款人大规模发布短信通知（见下图），声称个别离职员工假借玖富官方的名义，要求借款人将还款资金存到其个人帐户，最终侵吞资金。

　　玖富在该通知里还表示，借款客户须通过个人名下银行卡或玖富对公账户进行还款，否则损失将自行承担。

　　对于该事件的影响程度和量级，布谷TIME已向玖富官方进行咨询，但是截止发稿暂未得到回复。

　　据悉，目前玖富在资产端主要采用代理机制，即玖富在全国寻找代理商，由代理商提供渠道和发掘客户，玖富负责风控、审核和放款。布谷TIME就此咨询玖富客服，其表示目前线下贷款门店全部都是加盟模式。

　　玩法互联网化，资金端急剧扩张

　　虽然成立于2006年，但玖富在P2P网贷领域并无太多积累，其在P2P网贷行业的布局，更多是从2014年创立悟空理财品牌开始。

　　自悟空理财上线后，依靠体验金的模式，玖富全平台注册用户和交易额狂飙猛涨，玖富创始人兼CEO孙雷曾透露，玖富的年累计交易额在2014年同比增长高达775％，而2015年上半年，也比2014年同期增长647%。

　　除了玩法非常互联网化之外，玖富还在资金端全面发力。除了悟空理财，玖富还上线了玖富钱包、小金票等理财品牌，总注册用户超过2800万人，其中悟空理财的规模早已超过百亿。玖富内部人士近日对布谷君表示，目前悟空理财和玖富钱包的单月交易额都已超过10亿。

　　如此爆发式的增长，必然更加考验玖富在风控特别是资产端安全上的能力。

　　根据布谷TIME观察，在上线P2P网贷平台之前，玖富的主营业务是向传统金融机构销售IT系统。公开资料显示，玖富2011年实现盈利，在此之前主要靠投资款存活，员工人数曾一度从几百人减至20人。

　　目前玖富旗下的资产端借款产品主要有小贷、个人信贷、消费分期、蜡笔分期（教育分期）、叮当贷、房司令等，涉猎非常广泛。多数产品上线时间较短，也未对外公开过相关数据。

　　某玖富前员工向布谷君表示，平台在2015年的放贷规模达到百亿，在资产端主要采用代理机制——即玖富在全国范围寻找代理商，由代理商提供渠道和发掘客户，玖富负责风控、审核和放款，代理商根据放款额和逾期率按照一定比例抽成。

　　加盟式埋下陷患

　　据了解，目前玖富在全国200多个城市都有代理商，涉及人员有五六千人。这些人都是各个城市代理商的负责人一手招募而来，虽然都有玖富的工号，但其实与玖富并无接触，相互也并不认识，另外还有很多编外人员。

　　也就是说，玖富很难把控资产端业务员的素质和水平，只能接触到他们发掘来的客户和上传的资料。这种机制在很大程度上让道德风险更容易钻空子。

　　这也类似前标王翼龙贷广受争议的加盟模式，翼龙贷在2014年发生过加盟商骗款跑路事件，由于垫付大量资金，翼龙贷当时一度陷入绝境。

　　一般来说，线下业务员只负责发掘客户和上传资料，没有机会碰钱，“但是，一旦出现一些意外情况，比如客户想要提前还款、系统出现故障等等，客户的第一反应是找到当初联系他的业务员进行咨询，而不是拨打官方客服电话，因为觉得是熟人可靠些，这也是人之常情。这时候，如果业务员动了歪念头，跟客户说你把钱打给我，我帮你还，很容易就能拿到钱。”，前述玖富前员工如是表示。

　　小额信贷机构管理及风控专家嵇少峰对布谷TIME表示，关于线下的管理、信贷员的道德风险问题其实每个信贷机构都会存在，按照目前P2P网贷的快速发展来说，大面积的推广线下门店和拓展业务，势必会带来信贷员管理的巨大压力。

　　“而这个压力对于非传统银行的、新加入的机构来说可能矛盾更为突出，因为他们没有太多的管理经验。”，嵇少峰表示。

　　另一位业内人士对布谷TIME表示，客户还款过程中，如果客户发生逾期，业务员会接受连带惩罚，至少会影响业绩和提成，越早逾期惩罚越重。“放款后，也有业务员会先扣下一期到三期，甚至更多的额度用以偿还客户前几期的还款额度，而这些钱是会打到业务员的个人账户上的，这种情况在业内也很常见，这也会滋生很多道德风险。”该人士指出。

　　而另一位行业从业者表示，通常来说，平台资产端的业务员都是平台自己招募和培养的，但即便如此，也无法杜绝乱象。目前来说，国内大量平台在走过草莽期后，正开始尝试强化管理，削弱业务员的权力，让他们只负责收集和回传信息，不给任何与钱接触的机会。

　　嵇少峰表示，关于线下的管理、信贷员的道德风险问题其实每个信贷机构都会存在，银行几十年了还有，要看是个案，还是普遍现象。

　　对于玖富离职业务员侵吞借款人资金一事，布谷TIME还会继续关注，也借此提醒广大粉丝远离这种冒险行为，遇到类似问题一定第一时间和平台官方客服联系，避免由此产生资金损失。

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