美国东部时间11月15日，微贷网在美国纽交所正式挂牌上市，股票代码为WEI，摩根士丹利和花旗为承销商。
此次微贷网发行价为10美元/股，市值超过49亿元。当天，纽交所全球执行副主席BettyLiu也出席了微贷网的敲钟仪式。
招股书显示，微贷网是中国最大的汽车融资解决方案供应商，采用“抵押登记+GPS系统”形式的汽车抵押模式，在车贷行业处在领先位置，市场份额35%。
无独有偶，同在杭州，以车贷为主要业务的泰然金融，在美国纽交所递交IPO招股说明书，正式宣告启动赴美上市。
作为“互联网+汽车金融”领域的先行者和绝对龙头，微贷网汽车金融资产占比近9成，相较此前3月份在纳斯达克上市、车贷资产不足30%的点牛金融而言，微贷网“车贷第一股”的头衔显得实至名归。
名副其实的车贷老大
受监管限额等规定的影响，有着小额分散、风险相对可控、流动性较高特点的车贷领域，一时间蓝海变红海。但要想做好车贷行业并不容易：除了“控车”，还要“控人”。前者需要GPS等技术辅助，后者则考验平台强大的智能风控水平、深厚的数据积累，行业的立足门槛非常高。
正因如此，国内车贷行业的马太效应凸显：奥利弗·怀曼报告显示，微贷网在中国车贷市场处于龙头位置，市场份额高达35%，远超行业第2至第10的市场份额的总和。国内多家第三方机构的统计数据也证实，微贷网是当之无愧的车贷“一哥”。
而微贷网之所以能成为车贷领头羊，离不开其对智能风控和金融科技的不懈追求。早在7年前，微贷网于2011年成立之初就开创了车抵贷模式，是车抵贷产品标准化的开创者和标准制定者，同时亦是中国车贷风控的引领者。
在车贷2.0时代，微贷网更是加大了科技的投入。目前微贷网研发团队超过350人，率先应用科技改造信贷流程，构建了以“人+车”双数据核心驱动的“智能决策森林”风险决策体系。实现对贷款进行自动化、精细化、智能化的全流程风险管控，做到“控人控车两手抓”。
借鉴机器学习的随机森林思想，微贷网通过智能决策森林风控体系来做宽幅风险定价。基于自主研发的客户级别信用评价模型来做客户准入和角色贷款额度，再通过外部评估接口的结合，实现95%车辆的精准自动估价。
正是基于对智能风控的重视，微贷网的资产状况一直表现优良，明显优于行业内其他平台。截止2018上半年，微贷网的M3逾期率保持在0.6%~0.8%之间。
对微贷网来说，七年以科技提升、不断夯实风控的结果，也凝结成了一份傲人的资本市场答卷。根据招股书数据显示，微贷网2016年、2017年、2018年1-9月Non-GAAP净利分别为3.23亿、5.16亿、5.78亿，持续盈利并保持增长。其中，2018年1-9月的净利已超过2017年全年水平，这也反映了微贷网经营能力强，受行业动荡影响较小。
据鸣金网P2P车贷2018年10月份数据统计，微贷网作为该领域的霸主，其成交额占比远超行业第2至第10的总和，市场份额更是占到行业总体6成以上，俨然已是行业绝对龙头，其走势也成为左右行业风向标的存在。
微贷网于2011年7月上线，运营主体微贷(杭州)金融信息服务有限公司，成立于2014年12月，注册资本1.28亿元，法定代表人姚宏。以“互联网+汽车金融”为主要业务模式，2017年1月上线厦门银行存管。
据奥纬咨询数据显示，在过去三年，微贷网都是中国最大的汽车融资解决方案提供商，2017年所占市场份额比例为35%。
微贷网主要提供的产品包括：汽车贷款、其他有担保贷款和无担保贷款。2018年上半年，汽车贷款总额为356亿，占总贷款额的79.75%。
2016年、2017年、2018年上半年来自汽车抵押贷款的服务费分别为13.96亿元、25.30亿元、13.36亿元。可以看出，微贷网仅仅今年上半年该项业务的服务费已经赶上了2016全年的总额。
微贷网的业绩也是相当亮眼，其收入主要来源是向借款者和投资者收取的服务费，其收入构成有四部分，包括贷款撮合服务费、贷后服务费、其他收入和净融资收入。
2018年上半年，微贷网净营收为人民币18.833亿，较2017年同期的15.7亿增长20.1%，净利润为3.074亿元人民币，同比增长14.6%。
根据最新财务数据显示，2018年前三季度，微贷网总收入29.20亿元，较2017年35.45亿的净营收非常接近，而4.95亿元的净利润更是已经超过2017年全年4.748亿。
这样的业绩表现在整个网贷行业来看，足以傲视群雄，据此前统计数据显示，在目前少数公开实现盈利的P2P平台中，比较2017年的盈利情况，除了宜人贷的13.72亿和拍拍贷的10.82亿外，其余平台均没有达到微贷网的盈利水准。
此外，微贷网的风控、合规进展均处于行业前列。
数据显示，微贷网提供的汽车抵押贷款金额通常在3–20万之间，期限1–36个月。而车贷资产的特点就是小额分散，金额不高，期限也不长，所以风险较小。
截至2018上半年，微贷网2015–2017年3个月逾期率保持在0.5%–0.7%之间，处在1%以下。这一数字在上市的互金企业中并不算高，比如同在杭州的互金企业51信用卡，其3个月逾期率在6%–12%。
近期P2P平台频繁“爆雷”，由于微贷网专注于车贷，受到的冲击较小。
对此微贷网一位高层人士表示，“这轮爆雷对我们的影响并不大，投之家事件后的第一个工作日，我们平台有资金净流出的情况，但这个金额对于整体的待收来说并不大，后来的一些平台爆雷对我们基本没有影响。”
过去几年，大规模开设线下门店曾是微贷网抢占市场的主要策略，但目前微贷网线下门店已停止扩张，并将加盟店全部改为了直营模式。数据显示，微贷已经在300多个城市中建立起了一个由517个服务中心组成的全国性网络。
同时微贷网在合规方面也不含糊，根据检查通知和自律检查通知，微贷网已于2018年9月14日向监管机构提交了自查报告。
值得一提的是，微贷网在招股书中也明确强调了公司面临的风险：“如果公司的网贷业务未能完成备案，或公司未能拿到电信服务许可证，可能被要求停止网上借贷中介业务。”
值得注意的是，在国内金融科技巨头竞相走向输出的背景下，微贷网也不甘落后。微贷网目前推出了一款专注于将数据挖掘和大数据信贷风控能力对外输出的数据产品“伯乐分”，可对各类客户信用状况进行识别、识别结果精准有效、可根据用户需求进行个性化定制。伯乐分能够广泛适用于汽车消费分期贷款、车辆抵押贷款、信用贷款等多个业务场景，为客户提供标准化的信贷评分，以及根据客户需求来定制模型，可用于客户准入、贷款额度及定价、贷款审核等多个环节。
姚宏表示，“我们多年的积累，包括数据、团队，我们也要打造微贷的科技输出能力，让金融变得更加低成本和高效，基于汽车金融的智能金融时代才刚刚开始。”
杭州泰然金融提交赴美上市申请
11月14日，杭州P2P平台泰然金融向美国SEC提交招股书，同样拟在纽交所上市。泰然金融也成为继51信用卡（P2P平台51人品母公司）登陆港交所、微贷网之后，又一家冲击资本市场的杭州P2P平台。
公开资料显示，泰然金融于2014年9月上线，公司注册资本为2亿元人民币，实缴资本为1亿1290万，公司法定代表人为吴昊天。
业务资产方面，泰然金融同样以汽车抵押资产为主，此外还包括消费信贷和企业贷项目。
泰然金融的利润同样抢眼，2016年、2017年和2018年截止6月底，泰然金融分别实现营收659万美元、3279万美元和1842万美元，净利润分别为-645万美元、1131万美元、280万美元。
不过值得注意的是，招股书显示，2016年、2017年和2018年上半年，泰然金融的不良率为1.74%、3.17%和5.05%，逾期上升的速度过快，但泰然金融表示所产生的不良贷款均由助贷平台兜底，这也难怪平台信披界面的逾期数据全部为0。
泰然金融的合规进展也不落下风，平台表示在2018年2月已完成所有合规备案整改项目。2018年8月17日，严格根据网贷整治办下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》的政策要求，启动新一轮的自查自纠工作。9月13日泰然金融提交自查报告。10月31日，行政核查进场阶段已完成。
今年以来，在严苛的监管政策和整个经济形势不利等因素影响下，P2P平台通过资本市场融资的渠道严重受阻，能通过上市谋求融资成为了不少互金平台的最佳选择，但最终成功登陆资本市场的依然是极少数。
如今在美国上市的国内互金平台不在少数，但表现均不如意，信而富、趣店、拍拍贷、简普科技、点牛金融等，要么已经跌破发行价，有些更是早已被腰斩。
微贷网同样面临这样的压力，能否打破互金平台上市“破发”的魔咒，不久，我们就能得以初见分晓。
以下是上市之际姚宏致全体员工的一封信：
亲爱的微贷家人：
大家好！
钟声响起，我们站在了新的起点。再过几小时，微贷人即将在纽交所敲响属于我们的钟声，全球资本市场将再多一份力量——“WEI”。
再微小的力量，也能改变世界。“微而巨”的力量源自哪里？信任——时代的信任，员工的信任，客户的信任。
上市，来之不易！微贷这七年历程，曾被信用缺失的泥沼折磨得“遍体鳞伤”，也曾经历过一次次残酷市场洗礼，但我们信念依然：“让小额借贷不再难”的微贷使命，从未因“受伤”而动摇。
回望走过的路程，心潮澎湃的同时，感恩之情也萦绕于心：感恩微贷家人同根生长、风雨相依的友爱，感恩用户一路相随、携手与共的信任，感恩杭州开放大气的城市依托，也感恩科技金融提质增效的助力……
钟声，是顺应时代的回馈，
上市，是践行使命的褒扬，
但——决不是伟大，她只是我们“积微成著，贷动中国”的新征程。
归零是清空，归一是把持。上市绝不是微贷辉煌的高峰，这只是我们再出发的新起点。现在开始，打造科技金融服务平台将成为所有微贷人为之努力的新目标。
新的征程需要微贷人以新的勇气去迎接，新的目标需要微贷人以新的智慧去挑战。
创新成就了我们过去的精彩，创新也将铸造我们未来的荣耀。展望未来，技术是科技金融行业根本性的驱动力量。
我们将持续不断地探索科技金融领域，以技术驱动为基础，以满足用户需求为依托，以开拓创新为己任，努力打造成为一家为用户负责、为投资者负责、为社会负责的“微而巨”企业。
上市，新征程新起点。
再出发，打造中国领先的科技金融服务平台。
山一程，水一程，身向目标那畔行。
风一更，雪一更，怀揣初心梦终成。
微贷网CEO姚宏
2018年11月15日
