光看通报，不如看图表来的更加直观。小易整理了近半年微贷网归集资金数据，以及净本金增加趋势图。

　　（图1）

　　从图一中可见，本次归集报表比上期提前2天发布。

　　（图2）

　　从图二中可见，微贷网每月催缴金额呈逐步下滑态势。

　　（图三）

　　从图三中可以发现，当前微贷网已归集净本金占充提差全回目标应归集净本金的62%。

　　小易主要说一说为什么每月催缴金额开始呈逐步下滑态势，主要有以下三点原因。

　　（一）民间借贷15.4%红线对催缴带来一定困难

　　微贷网以前大多借贷合同为高利贷、套路贷擦边球。例如在19年，该条投诉下借款人2019年6月28日通过介绍去微贷网办理了抵押车贷款，贷款金额是元整，可到账时扣除了2000元的所谓手续费，实际到账元，分36期，每个月还1347.33元，这样下来的连本带息要还.88元。

　　事实上，大多数P2P平台以前利率基本处于24%——36%之间，甚至超越36%红线。当下，新民间借贷法律暂未全面落实，但是已经有部分法院开始尝试使用该规定，甚至有对银行误判的情况出现。

　　例如最近的一个例子：平安银行温州分行因借款合同纠纷起诉客户，主张按24%的年化利率收取利息。在一审判决中，温州市中级法院则驳回了这一申请，判决银行按4倍LPR，即15.4%的利率执行。

　　平安银行温州分行提起上诉后，11月12日，温州市中级人民法院二审公开宣判，对平安银行温州分行按年化24%利率收取贷款利息的请求予以支持。

　　这表明，当前新民间借贷法律条款在法律界还未厘清，是否适用于持牌机构、小贷公司（银行通过该判决可见基本不适用），仍需进一步思量，这一片空白给予了借款人法律层面一定让步，同时导致催缴工作增加难度。

　　（二）车辆处置需一定时间

　　微贷网存量资产大多为车抵贷。当借款人有主观逃废债思想导致逾期时，车辆抵押合同生效，微贷网一方将进行强制拖车。拖车后，开始处置车辆。一般而言，车辆价值高于在贷金额。

　　处置车辆需要时间，而且时间不确定，若拍卖流拍，还需要二次拍卖。除此之外，有部分上诉至法院的标的、由法院强制执行的，按照《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第四条，对拟拍卖的财产，人民法院应当委托具有相应资质的评估机构进行价格评估；第十一条，拍卖动产的，应当在拍卖七日前公告，拍卖不动产或者其他财产权的，应当在拍卖十五日前公告。这一部分，就需要至少半个月时间。

　　（三）公告公布间隔时间变短

　　这属于主观因素。由35天、30天，到当前的28天，平均催收金额在0.12—0.17亿元/天。提前2天公布，可能会影响归集金额的略微变动。

　　小易将持续跟进微贷网进展，充提差全回研判不变。以上。