自去年年底，全国多地监管开始陆续宣布叫停开展P2P网贷业务后，在近日北京P2P平台积木盒子、深圳平台随手记也宣布了业务清退。

　　这两家平台无论从待收量级，还是业务规模上来说都属于头部平台，而头部平台退出网贷业务这一现象引发了大量出借人的恐慌。

　　有出借人在真融宝论坛社区发帖称，自己出借的随手记现在已经出现问题，但自己还有更多资金在真融宝中，按照现在行业目前的状况，不知道真融宝后期会不会也出现问题。

　　公开资料显示，真融宝运营公司为北京快快网络技术有限公司，法人代表李强，董事长吴雅楠，公司于2016年获红杉资本天使轮投资。旗下拥有P2P网贷平台真金服，资产端有现金贷平台松紧贷、金柯贷等。

　　复利频道发现，真融宝董事长吴雅楠与P2P平台积木盒子CEO谢群共同拥有一家公司，名为上海玛拿资产管理有限公司。根据工商信息显示，公司主要经营资产管理、投资管理、实业投资、投资咨询等服务。

　　而近期积木盒子出现的平台危机是否会引发真融宝发生问题，我们不得而知；但我们可以知晓的是，真金融资产端现金贷平台却一直存在种种问题，且被诉不断。

　　一、存在套路贷、暴力催收等乱象

　　松紧贷为真金服资产端之一，其运营主体为北京快网快讯网络信息技术有限公司，法定代表人为代里琦。

　　有用户表示，在今年1月曾借款8000元分12期还款，需共计还款元。除利息外还有名为利息服务费的砍头息要还。

　　（松紧贷借款用户）

　　我们通过IRR计算后得出，该笔借款年化利率已高达69%。

　　而除了砍头息高利贷问题，对于监管明令禁止现金贷违规暴力催收问题，松紧贷也是有过之而无不及。而真融宝旗下另有诸如财小仙、阔啦、指间贷等多家现金贷产品，均存在套路贷及暴力催收问题。

　　早在2018年，现金贷行业风头正劲之时，真融宝的现金贷产品还多以714高炮为主，当时有媒体曾报道，有用户因通过北京快网快讯网络信息技术有限公司旗下小额手机贷款软件“财小仙”借款1000元，借款期限为14天，因资金周转困难，当天未能按期还款。

　　随后该平台在未与宋先生联系的情况下，直接采取极端手段恶意催收债款，以群发短信的方式，辱骂、威胁宋先生，并非法抓取宋先生的通讯录，对其亲朋好友进行辱骂；更过分的是还将宋先生及其亲朋好友的个人信息，非法外包给多个第三方催收公司，使其收到大量的威胁、恐吓短信。

　　二、待收余额并未下降，逾期率惊人

　　真金服官网显示，目前平台截止3月31日待收余额为55.9亿元，代偿金额为17.2亿元，逾期金额为0；而前两项数据在截止2019年12月31日时，分别为56.7亿元和14.4亿元。

　　去年，监管曾一再强调P2P网贷平台应严格按照“三降”标准执行业务工作，而在三个月的时间里，真金服只降低了8000万元的待收余额，而代偿金额增加了2.8亿元。

　　由此可以看出，代偿金额的增长说明资产端逾期率飙升，资产质量开始恶化。

　　平台截止2019年12月31日，累计代偿笔数为笔，借贷笔数为笔；而截止2020年3月31日，累计代偿笔数为笔，借贷笔数为笔。

　　3个月时间内累计代偿笔数增长笔，借贷笔数为笔，据此可以推算出，真金服平台逾期率高达84.8%。

　　根据真金服2018年合规性审查报告中显示，“对于由第三方推荐机构推荐的借款标的，根据公司提供的与推介方签订的两方合作协议内容，大部分借款项目由其各自推介方承担担保、代偿责任。”

（真金服2018年合规性审查报告）

　　而在真金服官网展示的其资产合作方，只有乐信（资产占比84.62%）、大数金融（资产占比13.04%）和还呗（资产占比2.34%），这些外部资产覆盖比例为100%；真金服自营现金贷平台松紧贷、金柯贷等产品并未列在其中，疑似数据造假。

　　但是，不管是外部合作资产，还是自营资产，在合规性说明中提到的关于“第三方推荐资产需要提供担保与代偿”的这类模式，都是存在极大风险的。

　　2019年4月，监管发布的《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》的文件中明确指出，网贷机构与第三方机构合作，不得将信用信息核实、资信评估等核心业务外包。

　　同年，网贷行业内的两家平台厚本金融、铜板街，都是通过第三方资产推荐方进行的业务合作，而最终都出现了兑付危机。只要是相关联公司出现问题，那么其合作公司出现问题只是时间上早晚的问题。

　　除去资产端问题，真金服目前自身的合规度也存在着不少问题。

　　根据公开资料显示，真金服实缴资本金为2921万元。而根据网贷平台备案细则规定，单一省级区域经营机构注册资本至少5000万元，风险准备金率为贷款余额1%，出借人风险补偿金率为贷款余额的3%；全国经营机构注册资本至少5亿元，风险准备金率为贷款余额3%，出借人风险补偿金率为贷款金额的6%。显然真金服离此备案合规的距离，还相较甚远。

　　北互金官网其中披露有北京市人大常委会审议通过《北京市地方金融监督管理条例》立项。建立完善地方金融监管规则，探索“7+4”金融监管制度框架。持续加大对非法集资等违法违规金融活动打击力度主要内容。

　　而真融宝不仅关联多个高利贷现金贷平台，暴力催收等严重问题依然持续不断，且旗下网贷平台合规度也并不规范；如此运营下去，不管是资金端还是资产端，真融宝终将会面临越来越严峻的风险问题。

　　更多|推荐阅读

　　随手记转型后发生工商变动，监管提出需妥善处置风险即科金融致借款人“被逾期”，与广东南粤银行相互推诿