“你们的逾期率真的这么低吗？到底有多少水分在里面？”诸如此类的问题令网贷创业者们谈逾期率色变，说太高怕被诟病，说太低又怕被质疑，最后只能选择避而不谈，即时谈了也会要求媒体不要报道。在记者刚接触到手机贷首席风控官的时候，他也是这样的反应，这家把网贷平台逾期率控制得比信用卡还低的企业却对此欲言又止。为什么业内对逾期率的态度会陷入这样的怪圈？一切还要从互联网金融行业真正进入白热化状态的2014年开始说起。
彼时，很多网贷平台对外宣称自己逾期率低于1%，而当时银行业的不良贷款率是1.56%，信用卡行业的逾期率是3%。众所周知，银行针对的客户往往是盈利能力强的大中型企业或有能力购房购车的个人用户，信用卡的用户群体大多数是有一定工作年限的上班族，两者的资质都比网贷平台的客户群体要好一些，而逾期率却统统都“输”给了网贷平台，这令业界一片哗然。随后又有业内人士爆料：“估计网贷行业整体的逾期率超过12%，小贷公司尚且在9%-12%，因此网贷行业的逾期率只会高于这一数字而不会更低。”对于网贷平台普遍给出的“完美”数据，他认为可能存在各种水分，如：人为压低谎报数据；因未经历完整的还款周期而未暴露风险；平台用自有资金或风险保证金将坏账核销；抵押模式下有足值的抵押物降低了借款人的逾期成本；第三方担保模式下由担保机构代偿的部分不计入逾期率。顿时，公众对网贷平台自称逾期率低的质疑声四起，犹如听见整容明星说自己天生丽质一样。
那么，如果撇开上述主观或客观因素，网贷平台还能有“好看”的逾期率吗？对于这样的问题，很多人的看法是：一些服务于高端客户群体的大型网贷平台，如银行系网贷平台，或者一些成熟运营的老牌网贷平台，才有可能将逾期率控制得和信用卡差不多。全球网贷鼻祖LendingClub的逾期率大概在4%，这个数字和美国信用卡的违约率持平。但事实并非完全如此，近两年国内因坏账严重而见诸报端的往往都是大平台和老平台，其中不乏银行系的。更令人意外的是，像手机贷这样定位蓝领和小白领（毕业两年内，申请信用卡较难）客户群体的、上线才两年多的移动小额信贷平台却将逾期率控制得比信用卡还低。据手机贷首席风控官何同国介绍，由于是全流程线上操作的平台，所以其客户申请审批过程完全是在线上完成的，没有任何与客户面核、面签的环节。做纯线上的授信业务其实非常难，国内目前有20多家直销银行，推出纯线上的贷款产品非常非常少。其原因在于，新客户的信用数据很多是割裂的，银行无法通过单纯的线上渠道来判定借款人的还款能力、还款意向、资金流向等。让人不禁疑惑：手机贷的风控究竟是怎么做的？
何同国表示：“一切都依赖于大数据风控征信体系。”手机贷客户在央行征信系统几乎没有数据，完全依赖于散落各处的征信数据授信，其中包括客户的各类互联网行为数据、互联网信息、社交信息、第三方认证、同业信贷数据等。据悉，手机贷是行业里唯一一家能够同时在几乎所有国内主流征信机构建立“风控数据实验室”的企业。当前合作的机构超过50家，除央行拟批准的“八大征信机构”以外，还包括各类传统金融机构、运营商等各方。手机贷和这些拥有大数据资源的机构合作，依据自身的样本数据，进行风控数据建模，输出规则结果和多个其关心的评分模型，然后再通过自主研发的自动化审批系统、反欺诈系统、风险决策系统、贷后管理系统等对客户进行筛选和管理，令人惊叹的是，基本每两天它就会有一个系统集成版本发布。
纵观国内主流的移动小额信贷平台，记者发现大数据风控征信体系几乎已经成了它们的标配，如“微粒贷”主要依靠的是腾讯多年来积累的社交数据、财付通数据及央行的个人征信数据，“借呗”主要依靠芝麻信用评分及阿里体系内累积数据，但由于巨头竞争关系，相互之间的数据打通很难，而巨头之外的一些小额信贷平台，如“闪银”则是通过微博、人人、腾讯微博等渠道以及与FICO联合开发的信用评级体系进行信用评定，数据源类型相对多一些但仍然有限，像手机贷这样同时糅合几十种渠道的数据的平台在业内几乎算是特例了。然而，在业内专家看来，风控只是影响逾期率的一个主要原因，但不是全部，逾期率背后的影响因素其实很复杂，甚至与额度范围和用户习惯也有很大关系。他这样分析自己的观点：“手机贷的额度在300-5000元，平均单笔放款额在1500元左右，客户通常用于每月发薪前一周的现金周转，续贷率极高，很多客户已经养成了定期使用的习惯，因此，他们违约的欲望就大大降低了。而那些额度在几万甚至几十万的平台，它们的客户通常是用于大额消费或短期投资，违约概率自然就上升了。”而何同国给出的手机贷续贷率数据恰恰印证了该专家的分析——这个数字竟然是80%以上！
由此可见，即使没有抵押、担保和谎话，网贷逾期率低于信用卡也不是神话，关键是能否将大数据糅合利用到极致，以及把不同客户群体的心理、行为特征和风险点完全揣摩透。如果业内都能认识到这一点，那网贷平台也就不需要再对逾期率欲说还休或讳莫如深了，一个信息更加透明化的互联网金融时代才能真正到来。
