3月1日上午10点，多家AMC将在银登中心竞标我国首批个贷不良资产包，据悉，五大AMC对工行0元起拍的三个个贷不良资产包有着浓厚兴趣，势在必得。而平安银行拟100万起拍价转让的个贷包也收到了多家地方AMC的橄榄枝，参与竞标的AMC先要缴纳10万元保证金，且竞标过程中应该出价，也就意味着，平安银行的资产包大概率不会流拍，至少底价成交。

　　根据工商银行和平安银行的转让公告，所有意向竞价者已经在2月22日之前提交了报名，于3月1日正式开始竞标。

　　工行个贷资产包竞争激烈

　　工商银行作为首家在银登中心开立业务账户的国有大型商业银行，于2月8日，发布了三期个人不良贷款资产包的转让公告，合计139笔，金额共2422万元。而根据转让公告，这三期个贷不良包均0元起拍，加价幅度为10万元。详情如下：

　　业内普遍认为从银行批量转出的个贷不良已然是“硬骨头”，但0元起拍，可见工商银行是拿出了满满的诚意，或意在烘托市场气氛，让个贷不良批量转让迎来“开门红”，为这个新兴市场注入“兴奋剂”。

　　此举确实有效。

　　据悉，五大AMC对这三笔资产包兴趣斐然，尤其是银河资产，作为今年刚刚加入全国性AMC团队的新人来说，更是势在必得。

　　根据工商银行发布的转让公告，这三笔个贷不良包采取的是公开竞价的转让方式，竞价方式选择的是多轮竞价。根据银登中心的竞价规则，出让方采用多轮竞价方式的，意向受让方应通过银登中心业务系统在竞价时间内进行多次递增报价,根据价格优先原则确定唯一最高价。

　　而多轮竞价分为自由竞价和延时竞价两个阶段。其中自由竞价的时间为0.5—1个小时，之后是否出现报价均进入延时报价阶段。

　　预计3月1日当天，延时报价时间会比较长。

　　对于银河资产，业内普遍认为其擅长处置资本市场产生的不良，此次为何要加入到个贷不良竞争中来，原因不得而知。我们猜测，或是对外宣告其不仅要进行资本市场不良处置，同时也做传统不良业务。

　　平安银行不良包或稳收起拍价

　　相对于工行的0元起拍，平安银行此次个贷不良的起拍价设置为100万。

　　根据转让公告，这批资产包包涵20户个人不良贷款的债权，债权金额1773.45万元，本金618.66万元。这20笔不良债权均已经进入执行程序，项目亮点为，债务人均为个人，司法处置流程已完成，有一定的还款意愿，其中个别债务人有轮候查封的房产。20户债权金额1773.45万元，本金618.66万元，利息1154.78万元（具体金额以转让公告为准），出自于平安银行北京分行。

　　“618万的本金，100万的起拍价，或许定价有点高。”业内人士表示，这相当于1.6折，虽然个贷不良估值依然是个难点，但没有抵押物做抵押这一点死死的压住了个贷不良资产包的价格，虽然平安银行称个别债务人有轮候查封的房产，但轮候查封，含金量并不高。

　　尽管业内多位人士认为起拍价有点高，但依然有包括国厚资产在内的地方AMC意向参与竞争。

　　根据平安银行的转让公告，意向受让的AMC需缴纳10万元保证金。

　　根据银登中心的交易规则，设定起始价的，任何意向受让方报价不得低于起始价，且意向受让方应当在竞价过程中报价。而根据平安银行转让公告，竞价未成交的保证金原路退还。那如果缴纳保证金却没有报价的，保证金是否不予退还？

　　由此猜测平安银行个贷包大概率不会流拍，即便流拍，平安银行或有保证金兜底。

　　“前期竞争拿包的或许是在对外宣告我们有这块业务，但拿了包怎么处置，这个问题依然存在。”日前，上海君澜律师事务所合伙人刘军海在栗学院讲述的《个贷不良处置思维》一课中如此提到。

　　专家支招如何高效处置个贷不良

　　个贷不良资产突出的特点是单笔相对金额较小，批量转让后的资产包涉及大量的个人，如何选择处置策略就是重中之重。刘军海表示，除了电催等常用之外，还有发律师函、上征信等等方式也可以起到一定作用。可通过量化分析来确定是否采用诉讼、电催、辅助催收方式，获得较高的投产比，避免不必要的损失。同时要避免对于处置中的误区：

　　▍单一模式的扩大化

　　刘军海表示，比起抵押类个贷，信用类个贷的起诉率不高，主要以电催为主，但随着对催收的合规化，以及反催收联盟的抵制下，现在M3以上的个贷逾期电催的效果逐步走低。

　　另一个极端是普遍诉讼化，不管案件大小都走诉讼、仲裁，成本付出了，执行达不到效果，诉讼之后基本就是等待，而因为不分大小的诉讼，致使诉讼量(仲裁)过大，反而使得立案困难，执行困难。

　　从综合效益及性价比来说，个贷信用不良案件的诉讼分水岭是4.62万元，低于此金额的案件适用电催，之上的案件适用诉讼。

　　▍激励方式误区

　　对于电催，由于大都是纯风险代理，已经有了一套较为成熟佣金制度。由于法诉有一定的成本，以及对于执行的过高期望，对于法诉案件采用的佣金制度明显不符合市场规律。

　　有机构对于法诉提出了100+10%的佣金方式，还有的机构提出50+50+15%的佣金。以至于绝大多数法诉的代理人只能走流程撞大运，法院能执行到财产就拿后端费用，拿不到也就无所谓了。至于诉催结合，寻找财产线索基本不可能。而要实现诉催结合，代理人能认真做案件提成比例必然不能低于30%。

　　目前在个贷处置转型中，很多之前做对公案件得律师不愿意做个贷不良案件得原因在于性价比太低。从律师的工作量来说，做一个1万的案件与做一个100万的案件所花费精力是一样的，但是收入是不同的。

　　个贷不良案件只有选择性诉讼和提高响应的激励制度，才能获得双贏，培养出一批个贷不良处置的精兵强将，从而实现更多的回收。

　　▍隐私信息获取误区、快速回现方式误区

　　催收机构触碰隐私信息在这些年一直存在，很多机构一遇到大数据就希望能够获取个人的其他电话号码，银行账户信息，家庭住址，快递地址等等。甚至还有机构认为失信被执行人的个人隐私不受保护。这些年被打击的机构或大或小有很多，重要的一个罪名就是侵犯个人隐私。

　　为了快速回现，部分机构预设了快速回现方式，比如通过打折的方式与债务人和解。这个方式是快速回现的好方式，但是对于投资人来说是否能够获得整体收益比较难说，同时对于长期来说是在给自己挖坑。《贷款通则》中也明确未经国务院批准，贷款人不得豁免贷款。同时对于个贷不良是一个很好的投资机会，有多种方式可以或的较好的收益。

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