10%的利润会让资本充分利用，20%的利润能让资本活跃起来，50%的利润可使资本铤而走险，100%的利润敢让资本践踏一切人间法律，300%的利润足以使资本冒着断头的风险。

　　——马克思《资本论》

　　王教授的故事

　　王教授是某科研院所的退休教授，退休前科研成果丰硕、荣誉无数，也因此积攒下一笔较为可观的养老钱。

　　王教授退休后几乎每天都会收到贷款中介平台的电话，向其问询是否愿意放贷，承诺有房产抵押并许以高息。

　　王教授开始自是不屑，但高息的诱惑还是慢慢瓦解了他的心理防线。“有房子抵押怕什么呢”，他想不出中介的话有什么问题，况且先放几万也影响不大。5万，10万，30万，王教授每次都如愿拿回了本金和20%的高额利息。

　　“您是高级知识分子，有没有风险您还看不懂？”

　　最后，在中介平台的怂恿下，王教授把全部200万的储蓄拿了出来，而中介则为其匹配了一个以300万房产价值作抵押的借方客户A。在付了4个月利息后，A就失联了。王教授开始了漫长的讨债之旅。

　　以房抵债的风险到底在哪里

　　在房子已经成为很多老百姓一生最大追求和最可靠依赖的时代，听说借款有房产作担保，很多人会和王教授一样认为，人跑了房子还在，除非房价发生大幅下跌，债权（至少本金）没有任何问题。

　　但是，下面这些风险，你注意到了吗？

　　1.抵押权未设立的风险。根据法律规定，办理不动产抵押，抵押权自登记时设立。因此仅仅签订抵押合同并不意味设立抵押权，如果碰到债务人恶意转移房产的情形，恐怕你的钱就打了水漂。

　　2.高估抵押房产价值的风险。对抵押物价值的评估通常借助评估机构，在利益驱使下，评估机构往往高估抵押物价值，以便借款人能借到更多的钱。司法实践中债权人最后常常无法全额受偿。

　　3.抵押房产变现的风险。抵押房产变现难度大、成本高。根据现有法律规定，如果被执行房产是债务人及所扶养家属维持生活所必须的居住房屋，需要至少保障其能达到廉租租房以上居住标准，或在房产变价款中扣除5-8年的相应标准租金。

　　另，抵押物的处置需要经过起诉、评估、拍卖等环节，需要申请执行人垫付相应费用，加上司法拍卖导致的估值损失，抵押房产的可收回价值可能大打折扣。

　　4.资金的时间成本。因为实现债权的时间可能会持续数年，这段时间内相关资金及费用会产生持续的利息及逾期利息，最终的金额总数可能最终超过抵押房产的价值，难以受到补偿。

　　5.家庭矛盾风险。无法按时实现债权可能会对家庭生活质量造成重大影响，甚至会引发家庭成员之间关系紧张甚至破裂。

　　投资理财还要学会风险评估

　　当下社会，投资理财已经成为许多人进行财富管理的重要手段，国家也支持并保护合法的投资活动，因此无需因“P2P”、“套路贷”因噎废食。但是投资风险预防和管理应该成为每一个人的必修课。世界上或许存在稳赚不赔的生财之门，但它绝不会轻易打开。

　　绝大多数情况下，投资回报与投资风险成正比，高利息往往伴随高风险，因此开展风险评估是投资过程中的首要内容。

　　以王教授的故事为例，

　　至少需要评估以下风险：

　　?（1）借款人的资质和信用状况

　　?（2）房产抵押登记是否真实可靠

　　?（3）抵押房产的市场价值

　　?（4）抵押房产是否容易变现

　　?（5）房产的价值能否覆盖包括本金、持续产生的利息及逾期利息在内的债权、实现债权所需要的诉讼费用和执行房产时的处置费用

　　?（6）实现债权可能需要的时间

　　另外，投资活动与生活或经营活动往往密切相关，对自己风险承受能力进行评估也是必不可少的内容。

　　风险承受能力评估包括：

　　?（1）能承担的最大损失

　　?（2）无法收回该投资对未来生活或经营上支出的影响

　　?（3）无法收回该投资对家庭关系的影响

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　　挣钱不易，

　　且挣且珍惜！

　　供稿：储继波

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