新闻速评

　　刚刚，中国人民银行决定，自2019年起，将普惠金融定向降准小型和微型企业贷款考核标准由“单户授信小于500万元”调整为“单户授信小于1000万元”。这有利于扩大普惠金融定向降准优惠政策的覆盖面，引导金融机构更好地满足小微企业的贷款需求，使更多的小微企业受益。

　　如此一来，人民银行普惠金融小微企业口径与银保监会《S71银行业普惠金融重点领域贷款情况表》中普惠型小微企业法人保持一致。

　　各类小微企业口径

　　小微企业这个概念是后来出现的，最早谈论的都是中小企业，早在1998年，人民银行印发的《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》（银发〔1998〕278号）就提出，中小企业（包括国有中小企业、城镇集体企业、乡镇企业、私营企业和个体企业等）是我国国民经济的有机组成部分。

　　2002年，《中华人民共和国中小企业促进法》发布，旨在改善中小企业经营环境，促进中小企业健康发展，扩大城乡就业，发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用。该法第二条提出“中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。”但并未明确中小企业具体界限。

　　此后，各部委出台了各种不同版本的中小企业口径，数出多门导致统计混乱。加上划分标准也只有中型和小型，不能满足进一步细分小型和微型企业的需要，不利于政府出台政策重点扶持小微企业，部分服务性行业在旧标准中也难以找到划分依据。

　　直至2011年，工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号），我国企业划型才有了正式标准。300号文将企业划分为大型、中型、小型、微型四种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。此后，监管部门出台的小微企业政策都是针对划型标准中提到的小型和微型企业。

　　为了补充对金融业划型标准，一行三会和国家统计局印发了《金融业企业划型标准规定》的通知（银发〔2015〕309号），至此，除了卫生和教育这块企业型态较少的行业都有了明确的划型标准。理论上，我国所有国民经济行业分类的企业都能够划分型态，每一个企业在同一时点，无论是在统计部门、监管部门、税务部门、工商登记管理部门、银行的登记中都应该是唯一型态。

　　小型企业和微型企业都属于法人单位，广义上的小微企业则包括小型企业、微型企业、家庭作坊式企业（无工商企业营业执照）、个体工商户等私营经济体。2013年，银监会印发《关于深化小微企业金融服务的意见》（银监发〔2013〕7号）明确：“小微企业贷款包括商业银行向小型、微型企业发放的贷款，个体工商户贷款以及小微企业主贷款”。

　　2017年，国家统计局印发《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》，本次修订保持原有的分类原则、方法、结构框架和适用范围，仅将所涉及的行业按照《国民经济行业分类》（2011）和《国民经济行业分类》（2017）的对应关系，进行相应调整。

　　总体来看，以300号文为代表的中小企业划型标准奠定了我国小微企业界定的基础，不过在不同场景下，小微企业适用范围还需要满足一定条件。

　　（一）人民银行MLF、TMLF和再贷款对应的小微企业

　　央行MLF，再贷款合格质押品中的小微指：2018年6月30日，国务院常务会议提出将单户授信500万元及以下的小微企业贷款纳入MLF、再贷款的合格抵押品范围。

　　2018年12月19日，为加大对小微企业、民营企业的金融支持力度，中国人民银行决定创设定向中期借贷便利（TargetedMedium-termLendingFacility，TMLF），根据金融机构对小微企业、民营企业贷款增长情况，向其提供长期稳定资金来源。支持实体经济力度大、符合宏观审慎要求的大型商业银行、股份制商业银行和大型城市商业银行，可向中国人民银行提出申请。定向中期借贷便利资金可使用三年，操作利率比中期借贷便利（MLF）利率优惠15个基点，目前为3.15%。

　　（二）人民银行普惠金融定向降准中的小微企业

　　2017年9月30日，人民银行印发了《关于对普惠金融实施定向降准的通知》（银发[2017]222号），规定“普惠金融领域贷款包括：单户授信小于500万元的小型企业贷款、单户授信小于500万元的微型企业贷款、个体工商户经营性贷款、小微企业主经营性贷款、农户生产经营贷款、创业担保（下岗失业人员）贷款、建档立卡贫困人口消费贷款和助学贷款。”

　　2019年1月2日，中国人民银行决定，自2019年起，将普惠金融定向降准小型和微型企业贷款考核标准由“单户授信小于500万元”调整为“单户授信小于1000万元”。

　　（三）资本计提中符合标准的小微企业债权

　　符合标准的小微企业债权的风险权重可以按照75%计量，除要符合300号文小型和微型企业扔定标准外，同时还要满足对单家企业（或企业集团）的风险暴露不超过500万元；商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露占本行信用风险暴露总额的比例不高于0.5%。

　　（四）“两增两控”中的小微企业标准

　　“两增两控”中的两增是指单户授信总额1000万元以下（含）小微企业贷款同比增速不低于各项贷款同比增速，有贷款余额的户数不低于上年同期水平。此处，小微企业包括小型、微型企业、个体工商户和小微企业主。

　　（五）贷款利息免征增值税的小微企业标准

　　2017年财政部和国税总局印发的《关于支持小微企业融资有关税收政策的通知》（财税〔2017〕77号）中明确，银行在向小型企业、微型企业、个体工商户和农户发放贷款的利息，免征增值税。其中小型企业和微型企业的单户授信或贷款余额小于等于100万元。

　　此后，2018年印发的《关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》（财税〔2018〕91号）规定单户授信1000万以下（含），贷款利息不超过同期央行基准利率的150%的小型企业、微型企业和个体工商户免增值税，注意不含小微企业主。

　　（六）企业所得税减免的小微企业标准

　　税收意义上的小型微利企业才可以享受企业所得税优惠政策，2017年之前，可享受所得税优惠政策的小微企业要求年度应纳税所得额最高额为30万元，此后，逐步调高至50万元和100万元。具体如下表所示：

　　2018年以来，监管新政频出，如何理解资产管理业务、大额风险暴露、银行账簿利率风险、关联交易、股权质押融资等有关统计口径，如何做到含义清晰明确，取数规则统一？法询金融将于2019年1月19日-20日在湖南长沙开办【监管新政与商业银行资产负债组合管理创新与实务】线下课，欢迎报名咨询。报名助手电话&：。

　　课程大纲

　　第一部分商业银行流动性管理（A老师）

　　一、影响流动性的主要因素

　　（一）影响因素：宏观经济、货币政策、外汇占款......

　　（二）“钱荒”因素分析，还会发生吗？

　　（三）商业银行流动性管理存在的不足

　　二、司库与资产负债管理

　　（一）从计财到资负的转型之路：资负与财务该分设还是合署？

　　（二）司库在资负管理中的定位：司库机制

　　（三）商业银行司库管理模式的选择

　　三、流动性风险管理体系

　　（一）流动性风险监管指标体系

　　设计背景、监管逻辑、变化趋势

　　（二）流动性新规解读：五项最新监管指标解析；

　　1．LCRvs优质流动性资产充足率：优质流动性资产充足率达标更容易吗？

　　2．流动性匹配率--同业业务扩张的束缚

　　（三）流动性风险压力测试在商业银行中应用:满足监管要求？

　　（四）流动性应急管理

　　四、流动性风险管理实务

　　（一）流动性管理工具箱简介

　　（二）流动性管理的主要手段：限额体系、错配管理、FTP、主动负债...

　　（三）资产管理业务的流动性管理

　　五、流动性风险监管报表要点分析（G21、G25、G26）

　　第二部分商业银行内部资金转移定价（FTP）管理（A老师）

　　一、利率市场化的行业背景

　　二、FTP管理

　　（一）FTP的基本内涵与原理

　　（二）FTP基准收益率曲线：一条线vs两条线？

　　（三）FTP定价规则：票据、交易性债券、按揭贷款......

　　三、实施FTP管理的意义

　　（一）FTP管理的核心功能--公平绩效、分离风险

　　（二）FTP管理的衍生功能--优化配置、引导定价

　　四、实施FTP管理的挑战

　　五、FTP管理实务

　　（一）组织架构与职责边界

　　（二）资金管理模式--差额资金管理VS全额资金管理

　　（三）FTP与流动性管理

　　（四）FTP的发布流程

　　（五）FTP管理的报表体系

　　（六）中小银行实施FTP的常见问题与应对策略

　　第三部分银行账户利率风险管理（A老师）

　　一、利率风险管理主要内容

　　（一）利率风险的历史演进

　　（二）利率风险的本质

　　1．利率风险来源的具体示例：缺口风险、基准风险和期权性风险；

　　2．NII与EVE；

　　（三）利率风险的管理逻辑

　　（四）利率风险的计量与分析

　　（五）利率风险管理策略：缺口分析、久期分析、敏感性分析等

　　二、商业银行利率风险管理的现状

　　三、《银行账簿利率风险管理指引》解读：

　　三种头寸、四个客户行为模型、19个时间区间、6种利率冲击情景、EVE计量......

　　四、利率风险监管报表要点分析（G33）

　　五、利率风险管理实务

　　（一）利率风险管理工具与手段

　　（二）流动性风险与利率风险管理：

　　流动性缺口、利率敏感性缺口的区别与联系，该分开管理还是合并管理？衍生对冲究竟缓释了哪类风险？

　　第四部分2019年业务制度更新解读（刘诚燃老师）

　　一、2019年非现场业务制度整体变化

　　（一）新增与修订报表解读

　　（二）重要调整事项说明

　　二、大额风险暴露解读及相关报表填报

　　（一）大额风险暴露相关术语与概念

　　（二）统一授信与大额风险暴露之间关系

　　（三）G14报表填报方法详细解读（案例）

　　三、信用风险及相关报表分析

　　（一）信用风险概念与内涵

　　（二）贷款五级分类的逻辑

　　（三）重组贷款的区分方式

　　（四）逾期90天以上贷款为何要纳入不良

　　第五部分资管新规及统计制度（刘诚燃老师）

　　一、金融业综合统计制度解读

　　（一）金融业综合统计试点方案

　　（二）监管统计与金融统计关系

　　（三）金融业综合统计晚上路径

　　二、金融机构资产管理产品统计制度与统计模板

　　（一）资产管理产品统计制度相关要求

　　（二）如何填报资管产品统计报表

　　三、理财新规与相关报表

　　（一）理财与理财子公司新规解读

　　（二）G06非保本理财报表填报事项分析