导读近两年来，P2P行业呈现爆发式增长，行业发展日渐红火，但与此同时，P2P平台非法集资、诈骗、虚假宣传等负面新闻却层出不穷，P2P平台跑路、倒闭更是屡见不鲜。那么，P2P平台为何频繁跑路？在监管上应该怎么做？在监管细则将出台的背景下，P2P行业发展前景会怎样呢？就这些重要问题，近日SAIFEMBA三期班校友、添米财富CEO张祺接受了媒体专访。

　　以下为访谈实录

　　问

　　互联网融近年来非常火爆，请问创始人创建添米财富的初衷是什么？

　　张祺：我一直很看好互联网经济。2013年，随着余额宝的诞生和广泛地被普罗大众接受并使用，互联网金融的元年已到来。我认为用我在金融行业14年的实践经验（银行、证券、基金）能够做出一些收益更好的，风险也可控的产品给广大网民使用。

　　经过将近一年的各种准备，今年8月1日我们正式开始专注打造添米这个理财平台。从整个金融市场的产品综合来看，P2P理财产品既满足了广大老百姓小额理财的需求，又能带来非常不错的收益。因此，我们按照互联网的商业发展模式，先专注于P2P行业，从小而美的产品角度做深做透。我们把金融和互联网很好地融合在一起，为广大老百姓谋福利。

　　问

　　在创建添米的过程中，您遇到的最大困难是什么？怎么解决的？

　　张祺：最大的困难是团队的组建。懂金融的人不懂互联网，懂互联网的人不懂金融。怎样把互联网和金融有效地融合在一起是一门艺术！虽然难，但却充满乐趣和价值！添米的价值也在于跨界整合之后创造出来的价值。

　　在我决定做这个事情之后，从8月1日公司正式成立之前的5-6个月，我们差不多咨询了60多个专业人士。通过、每周的各种聚会、头脑风暴，不断的从事互联网营销、IT开发、银行信贷风控的小伙伴们和证券基金的金融模型专家反复沟通、相互学习和不断磨合，形成信任和默契。

　　因此，在我们8月1日正式开创建添米时候，整个创始团队的组织框架和合作分工已形成，并且还有一大批来自各行各业的兼职人员在不断地为创始团队提供有价值的资讯和建议。目前，整个团队正在井然有序地向前推进。

　　问

　　添米财富的产品主要有哪些？各自的特点是什么？何时上线？

　　张祺：添米的产品根据投资期限不同分为4款，分别是7天7%+、月月薪（投资1个月）、季季盈（投资3个月）和年年富（投资1年）。

　　除了7天7%这个产品，其余3款产品在P2P行业是比较常见的。7天这款产品主打高流动性。7天产品在P2P行业内很少见，时间这么短，几乎没有；而7%的年化收益在传统金融行业的高流动性产品中也绝无仅有，银行7天通知存款年化利率不到1.5%。添米全部4款产品预计在11月中下旬上线。

　　问

　　添米财富产品主要投资于债权，这是出于什么样的考虑？

　　张祺：添米的产品主要投资于有房产和车辆抵押的债权，同时对抵押品是否存在重复抵押进行严格审查，坚决杜绝重复抵押的债权。这在业内不算创新的方式。我们将此类债权作为主要投资方向的目的是从风控的角度出发，有易变现且无重复抵押资产的债权是比较优质的。保护投资者利益是我们永远放在第一位的。

　　问

　　添米产品的整体收益怎么样？会不会存在收益无法达到的可能？

　　张祺：添米产品的整体收益从风险收益比来看，在业内是相当不错的。7天流动性产品收益7%+，月月薪（一个月期）8%，季季盈（三个月期）9%，年年富（一年期）12%。

　　目前我们所有产品的投资方向主要是有抵押品的债权，且这些债权分散在各个地区的各行各业，这相比投资者100%投资单个散标或者单个信用标，风险要低很多，对于投资者的本金和收益是一种保障。同时，添米建立了完善的风险备付金偿付机制，每笔借款收益的10%存入风险备付金，一旦出现逾期，立即（在1-2天内）偿还投资人本金和收益，相比行业内两周到一个月左右的偿还等待期要快很多。

　　问

　　相比其他投资工具，P2P的风险较高，请问添米在风控方面有哪些措施？

　　张祺：风险和收益永远是相匹配的。平台生存的关键在于建立完善的风险控制机制和强大的风险控制能力。添米从四个方面来控制风险：

　　首先是严格筛选合作机构。我们只选择知名融资平台以及资质优良的小贷公司和典当行作为合作机构。所有合作机构自身都有一套风控体系，因此他们是去除不良贷款的第一道关卡。

　　其次是极致分散投资。添米通过不同维度，包括平台、借款人的地域、行业属性等，选择来自不同平台、不同地域和不同行业的贷款，通过与平台共同参贷的模式，极致地分散投资人的投资本金，这在很大程度上降低了投资风险。

　　再次，添米建立了风险备付金偿还机制，在平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入风险备付金，备付金账户的余额可达添米平台债权总额的10%。一旦出现逾期和坏账，风险备付金立即（在1-2天内）偿还投资人本金和收益。

　　最后，添米和汇付达成协议，以第三方独立托管的模式，确保平台无法挪用投资人的一分一毫，为投资人保驾护航。

　　问

　　上个月百度整改P2P平台推广，设定P2P18%的收益上限，您认为目前P2P产品的收益才算是合理的？为什么？

　　张祺：随着P2P行业的兴起，小额贷款的逐步走向成熟，平台利率逐步下降的趋势不可避免。银监会将4倍基准借贷利率以上的贷款定为高利贷，目前这个阈值是在24%。目前信托理财产品的年化利率在8.5%-10%左右。我预估，从整个金融行业产品的风险收益比来看，在不远的将来，P2P平台的年化利率将向12%靠近。这也是为什么添米将年年富这个产品的利率定格在12%。

　　问

　　和其他P2P平台相比，添米财富的优势主要体现在哪些方面？

　　张祺：添米的优势有以下几点：

　　管理团队都是来自金融和互联网的精英人士，有来自银行和基金公司的高管，也有从事互联网和研发10年以上的专业人士。

　　添米在创立之初就获得了两家VC的天使投资，相比其他一些平台，我们比较幸运。

　　添米的创业之路有很多前辈的经验可参考，少走了很多弯路。

　　添米的金融模型是核心竞争力，这也是添米花重金请来数量金融的专家结合中国的国情研发出来的。

　　问

　　互联网金融发展日新月异，请问添米未来发展战略是什么？重点发展方向是哪方面？

　　张祺：从金融专业角度看，目前市场上，股市不确定、债市不温不火、银行理财产品收益偏低。由于银行资金并不宽裕、民间借贷需求旺盛，从目前的时点来看，P2P行业如果通过我们这些金融从业10年以上的人做好风险控制与管理，是一定能做出非常好的产品（年化收益10%+风险可控）。

　　因此，添米从这类产品出发，精选优质的合作平台，用我们银行级专业风险控制流程，外加自主开发资产金融模型进行产品化。

　　互联网上是讲究专注和极致体验的，未来我们将从P2P理财起步，并让我们的客户感受到方便快捷安全理财服务。我们希望，添米能为上班族们的理财做好极致服务，致力于打造一个更全面的综合理财平台，所以初期我们还会精选一些大型金融机构如海通证券等的优质产品。

　　未来重点发展的方向也是沿着年轻一代（25-40岁）上班族的成长轨迹，根据客户在人生不同阶段不同的理财需求，逐步完成产品线。

　　问

　　对目前P2P平台频发的跑路诈骗案件，您怎么看？想杜绝这类案件，您认为在监管方面，最重要的是要做到什么？

　　张祺：跑路和诈骗频发都是这个行业缺乏门槛、缺乏监管的体现！也是一个行业发展到一定阶段的必然产物，这不断促使监管单位、行业参与者和投资人这三方共同思考解决方案。

　　有法可依、有法不依、执法必严、违法必究！

　　因此，首先要有法，我认为监管层首先要制定出一套法律法规，在执行中不断完善，不能抹杀互联网金融的创造性，又要充分保护投资者和行业参与者的合理合法权益！

　　问

　　最近有消息称，P2P监管法律将可能在年底出台，这对P2P行业发展将会有怎样的影响？请您展望一下法规出台后P2P的发展前景。

　　张祺：任何一个行业，任何一个新生事物的发展都是伴随着从无序到有序的过程，就像P2P网贷这个行业，最早也是一批思路灵活的，执行速度超快的互联网人士先干起来，并且凭着一些胆量、一些激情和一些有限的实践干起来的。但随着事物的发展，一个行业终将回到这个事物的本质，本质是借款本身的风险管理，对代理中介客户资金的安全保障和如何用制度来规范，而不仅仅是用道德规范。因此从我们身边的情况来看，也有越来越多科班出身金融的人投身于互联网金融。有金融出身的，也有互联网出身的专业人士投身这个行业，这对整个P2P行业来说是个大好事，也是通过不断的无序竞争走向有序的过程。

　　至于法规和监管方面，以过往我个人的金融从业经验角度看，相信相关政府职能部门一定是长期跟踪这些数据及操作流程。随着一些监管法律的出台，P2P行业发展一定进入类似巴菲特说的“当退潮时，我们才会发现谁在裸泳”的阶段。因为只有真正从流程和制度上解决了风险控制的平台才能走得更远，才能有能力为更多投资人服务，这不仅仅是一向热情的问题，更是专业能力的问题。

　　在未来制度日趋完善的趋势下，行业集中度也将大大提升法律法规的出台本质是对行业的肯定，标志着P2P作为一个独立的行业真正被认可并且正式诞生了。

　　（本文来源：融360.com）

　　关于添米财富添米财富是一家专注于P2P理财的互联网金融公司。公司联合优质的合作伙伴，经过多重筛选出可信赖的借款人，借助独家首创的添米原子级智能分散系统，使投资极致分散，风险降至最低，为客户的每一分钱保驾护航。创始人兼CEO张祺先生，毕业于上海同济大学，在华安基金工作十年之久任零售业务总部董事总经理，并在上海交通大学高级金融学院获金融EMBA。关于上海高级金融学院上海交通大学上海高级金融学院是一所按照国际一流商学院模式办学的金融学院。学院现开设金融MBA、金融EMBA、全球金融DBA、金融硕士、金融学博士、EDP等项目。学院不仅训练掌握现代金融理论和技术、通晓中国和国际金融业运作管理的复合型人才，也着重培养具有国际视野、卓越才能和创新能力的商界领袖。

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