近两年，曾经大力发展互金保证险的保险公司都尝尽了苦头，有的保险公司因亏损过大最后落得被股东挂牌转让的悲惨命运，当年的香饽饽变成了如今的烫手山芋。玖富和中国人保之间的相互诉讼，保证险或许是主要的原因。

　　近日，美股上市互金企业玖富（NASDAQ:JFU）发布公告称，玖富数科科技集团有限责任公司（以下简称“玖富数科”）因为中国人保财险广东省分公司未履行合作协议，向北京地方法院提起诉讼，涉诉金额高达23亿。

　　值得注意的是，中国人保在广州地方法院向玖富数科和全资子公司北京玖富联银科技有限公司发起了民事诉讼，称其与玖富的第二份补充合作协议无效，中国人保要求玖富数科返还已经支付的部分服务费和应计利息，并称人保无义务支付剩余的服务费。

　　而两者的互诉起因或是自2016年兴起的“互金平台+保险公司”的信用保证保险合作模式。这一模式稳固的前提是建立在借款人按时还款的基础上。然而互金平台纷纷暴雷，借款人恶意逃赖账情况增加，作为承保的保险机构便因此陷入“泥潭”，出现巨额承保亏损，极端情况下互金平台与保险公司引发诉讼。

　　//“祸起”保证险？//

　　玖富6月12日公告称，近期，因人保财险广东分公司未遵守“玖富直贷项目”项下，双方为未付服务费的支付方式而专门修订签署的补充协议，玖富数科已向北京一地方法院提起诉讼。

　　根据公告，2019年中国人保有义务根据其与玖富数科签署的合作协议支付服务费。中国人保支付了部分服务费，但在合作协议规定的期限内没有支付剩余服务费约22亿元。其中14亿元，玖富已记为应收账款，且已确认备抵跌价损失。连同支付剩余服务费和相关滞纳金，玖富数科要求中国人保赔偿约23亿元。

　　对于合同执行中出现的争议，人保财险称，广东省分公司在与玖富协商未果的情况下，为维护人保财险正当权益，于5月19日通过广州中院向玖富提起法律诉讼，广州中院于5月21日正式立案，并已向玖富发出传票。

　　玖富称，公司将大力向中国人保维权，对于中国人保提起的法律诉讼，公司拟大力辩护。但两项诉讼仍处于初步阶段，尚无法判断最终结果。

　　值得注意的是，玖富和人保财险的发声都未明确纠纷业务详情，不过双方自2018年3月在网贷业务的保证保险上开展合作，截至2019年，玖富还是人保财险信用保证保险合作的两大主要网贷平台之一。

　　2018年3月19日，玖富普惠发布保障计划升级公告称，继与太平财险合作为平台用户提供一年期以内借款履约保证保险保障之后，中国人保财险也加入了玖富平台的这项计划。今后，借款期限为一年期以内(含一年)的借款人(投保人)，将直接向太平财险或者人保财险投保(具体以借款信息披露内容为准)。借款人投保后，保险公司对应出具保单。一旦出现借款逾期，太平财险或、人保财险将根据合同约定，就借款人应偿还的借款本金及利息向出借人进行赔付。

　　//“互金平台+保险公司”模式或许是引发诉讼的主因//

　　据官网资料显示，玖富万卡拥有五钻模型：银行、保险（履约保险）、商家（商城）、用户（消费者）、万卡（大数据与AI）。通过玖富万卡的信息技术输出和合作伙伴的联合，钻石五力共同打造科技型的消费市场。

　　玖富万卡作为一家互金平台，借款是通过玖富旗下玖富普惠或银行等持牌金融机构，而增信则是通过与其合作的人保财险。正是这一“互金平台+保险公司”的模式导致了玖富万卡遭到多人投诉。

　　有借款人在黑猫投诉上表示，其在玖富万卡借款平台借款元，下款后合同金额显示元，其中保费6560元。

　　图片来源：黑猫投诉

　　虽然玖富和人保财险的发声都未明确纠纷业务详情，但是从玖富与人保的保障计划升级公告来看，一旦出现借款逾期，人保财险将根据合同约定，就借款人应偿还的借款本金及利息向出借人进行赔付。

　　而这或许便是玖富起诉人保财险赔偿其23亿的原因之一。

　　人保不仅与玖富有合作，还与人人贷、宜信、海尔消金等平台开展了信保业务合作。前期还传出人保“助贷险部门被关停”一事，虽然中国人保出面否认，但是中国人保的信用保证保险大幅度亏损却是不争的事实。

　　随着监管的趋严，网贷、消费金融频频爆雷，多家保险公司因信保业务被拉下水，中国人保也是其中之一。财报显示，2019年度该公司信用保证险赔款支出70.72亿元，承保亏损28.84亿元，而2018年该险种承保盈利1.85亿元。

　　6月12日，中国人保发布1-5月保费收入公告，1-5月人保财险的信用保证险原保费收入仅37.23亿元，同比大幅下滑54.6%。

　　//网贷“巨头”玖富数科集团//

　　玖富数科集团成立于2006年，旗下陆续成立了十多家独资或控股子公司，拥有玖富商城、财富管理、数字金融、消费分期、数字科技、移动证券等六大业务板块。

　　其中财富管理旗下拥有玖富钱包、悟空理财、玖行保险；数字金融旗下拥有玖富万卡；移动证券旗下拥有玖富证券（香港）、玖富财富（香港）；与此同时，玖富集团还控股和参股了保险经纪、基金销售、银行、融资租赁等多个具有牌照资质的机构。

　　玖富于2019年8月15日在美国纳斯达克市场上市，发行价9.5美元/股，最高上涨至14.88美元/股，市值一度超百亿，不过此后股价开始震荡下跌，截止6月12日，股价仅为6.3美元/股，跌破发行价。

　　值得注意的是，玖富目前尚未发布2019年年报和2020年一季报，从其发布的2019年三季报看，财务情况不如2018年同期。2019年第三季度，玖富的净利润为1051.7万元，同比大幅下滑95.4%；2019年前三季度，玖富净利润7.09亿元，同比下滑超过60%。

　　截至5月底，玖富旗下网贷平台玖富普惠的借贷余额为336.4亿，借贷余额数为800.8万笔，借款人数高达304.9万人，出借人数36.4万人，累计代偿金额60.76亿元。

　　伴随着监管的加强，“互金平台+保险公司”模式或将逐步退出历史舞台。