Group16
Part1产品概况
1）应用场景与目标人群:借呗的应用场景可总结为“小额、高息、急用钱”。与支付宝原有的花呗相比，借呗同样属于消费金融类产品，但两者侧重于不同方面。从额度上看，借呗额度较大；从还款与分期期限看，二者类似；从免息期看，花呗有40天免息期；从应用场景上看，花呗只能在消费时用于支付，而借呗则可以自由地支配贷款资金。花呗更类似于传统的信用卡产品，可以用于支付，但不能套现；而借呗在本质上属于个人贷款。因此虽然借呗与花呗同样定位于消费金融，但借呗主要应用于花呗额度已经用尽，仍需要提升信贷支持的个人或是希望在无法使用花呗的场景下使用融资的个人。
借呗主要利用支付宝平台的数据优势、渠道优势，服务于难以在传统金融机构获得贷款的群体。从使用平台与申请程序上来看，借呗使用方便，可以快速满足有即时贷款需求的用户，一般而言，这样的用户或由于资金使用的紧急程序，或由于个人信息的不完备无法获得银行的信贷支持，往往只能投身于网络贷款。更具体地，这样的群体一般为自由职业者、个体户、学生等低收入群体。但从本质上讲，由于对资金用途与申请原因不作严格审核，借呗的应用场景并不明确，只要满足急需短期资金+获得借呗权限便可获得贷款。从下图中可以发现，蚂蚁借呗的ABS发行量在2017年以后断崖式下跌，其原因也正是因为从2018年起，监管方面对消费场景不明确的消费信贷持否定态度，与此相对应2018年花呗ABS发行量虽然有所下跌，但总的影响不大。这也可以表明在监管眼中，借呗这样的消费信贷产品应用场景并不明确。
2）利率：日利率区间为0.02%-0.065%，大部分用户的利率在4%左右。如额度一样，由系统根据用户信息自动得出。但目前过高的利率可能面临着一定风险。2020年8月20日发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第26条将民间贷款的利率限定在4倍LPR后，民间借贷利率限制对小贷产业甚至银行业产生了极大震动。自该解释颁布以来，LPR一直保持在3.85%，4倍的LPR为15.4%，也即该规定将民间借贷的司法保护利率限定在15.4%以内，对于该规定是否适用于持牌金融机构，存有一定争议。从表中对于日利率与年利率(APR)的换算可以看出，借呗的最高利率远远高于4倍的LPR，LPR限制是借呗所面临的一个潜在风险。
3）借款额度：从最高从1千到30万不等。借呗的额度均为循环额度，额度可重复使用。横向比较，如果在阿里生态内购物多、使用理财、转账、生活缴费、上传更多的个人信息如学历信息、车辆信息等可以提高授信额度，如果与逾期用户产生过多联系、发生逾期行为，则会降低自己的额度或提高借款利率。
纵向比较，从借呗最初的只向极少部分开放、额度较低到2020年10月，借呗的额度已经历数次较大变化。其中有三个较为明显的节点。
除了最简单的通过开通获得的额度，借呗还会时不时地推出临时额度、免息额度、主动提额。借呗临时额度的内容与固定额度相同，在使用方式、还款方式、利息数量与固定额度均一致，但临时额度的开通也是通过系统自动计算得出的，只对部分用户开放，未被系统判定为可以使用的用户无法通过自主申请的方式获得临时额度。主动提额与免息额度有两种发放方式，一种是在特别活动时由系统通过个性化的手段发放外，另一种更一般的方式是通过每日的签到获得，这类似于游戏的玩法，可以认为是借呗用以提高用户粘性的方式。
4）还款方式：借呗的借款期限较为自由，由于是按天计利息，因此用户可以限时选择还款。除了用户主动还款一种方式外，还可以选择分期还款，分期还款的周期为1个月，可以选择3个月、6个月、9个月、12个月四种期限。选择分期后，每月的还款日为首次借款后的1个月后。借呗现在有两种还款的方式，分别是等额本金和先息后本。两种方式的具体内容见下图。在具体资金划转方式上，借呗可以自动划款。在默认的设置下，支付宝会按照1）支付宝余额；2）支付宝绑定的借记卡；3）余额宝的顺序扣款。相关顺序可由用户自动修改。
5）营销方式：依托支付宝平台营销推广，主要有以下几种方式：在借呗最初成立之时，在系统根据算法检测到用户满足开通借呗条件时，支付宝平台会向用户发送消息，介绍借呗产品，推广借呗红包等信息，获得流量，如最常见的借1元得3/5/8/10/40红包等活动；通过支付宝平台内的订阅号发送软文，借推广理财知识之机会宣传借呗；在用户开通借呗后，通过每日签到获得“呗壳”的方式获得免息额度、主动提额等奖励，有利于增加用户粘性。
Part2产品申请
1）申请条件：申请借呗需满足的基本条件包括：个人大陆用户且年龄≥18周岁，账号状态正常且通过实名认证；账户绑定大陆手机；账户已绑定储蓄卡。在满足以上基本条件的基础上，借呗会进行不定时的系统综合性评估，通过的用户才能够开通借呗。借呗进行的系统评估是一个多维度的评估，会考量用户在支付宝使用的所有业务以及用户信用情况，芝麻信用只是决定额度的因素之一。不满足借呗开通条件的用户无法进行人工申请开通，但是可以使用500元额度的备用金，并通过多用按时还积累信用。
2）审批流程：由系统进行
3）审批所需材料：部分用户的支付宝中有借呗主动申请入口，在支付宝中搜索借呗即可找到，在申请借呗过程中所需的审批资料是由系统自动进行综合评估，不同用户所需审批材料不同，可能会包含身份证、借款用途、学历信息、汽车信息等资料，具体信息需以页面显示为准。本组同学在申请借呗时，只有一名同学被要求上传清晰的身份证正反面照片作为审核材料，其余3位同学均无需上传任何审核材料即可完成申请。
4）审批时间：申请后的审批是由系统进行的，借呗官方表示一般来说都会在24小时内完成审批，特殊情况下可能会超过24小时，如果出现超过24小时未完成审核的情况，可以72小时内关注手机支付宝。本组同学申请后的审批时间均不超过10分钟，整体来说审批效率很高，能够使用户较快完成从申请到获批到贷款的全流程。
Part3产品特色
一、借呗的优势
1）大平台，客户更加信赖：背靠支付宝这一大平台，借呗的出身为其带来了更强的信用背书。相较于其他消费金融平台，借呗更加容易被消费者信任。
2）良好的用户体验：相比其他消费金融产品，借呗良好的用户体验体现在三个方面。第一，app简洁清晰，易于使用。第二，用户的借款申请过程容易。由于同属于支付宝系统，仅用支付宝的芝麻分（支付宝的征信方法）便可以进行借款申请。第三，更快的到账速度，根据本小组成员实际测算，一个从未开通过借呗的客户，只要有芝麻信用评分，可在五分钟内获得借款额度的反馈，选择借款数额后，三分钟左右借款即可到账。
3）额度较高，且无需抵押等严格条件。借呗的借款上限相较于其他消费金融产品属于较高的，最高可达30万，而在如此高的借款额度下，支付宝用其强大的数据量和风控体系，保证了无抵押条件下的风险控制。其他无需抵押和担保的小额消费金融贷最高借款额度没有借呗高，而比借呗额度高的房地产贷款则需要严格担保或抵押。
4）还款灵活，无严格的合同限制。借款人随时可偿还借呗借款，额度自动恢复。且借款按日计息，不存在资金配期，不允许提前偿还或需要罚息的问题。
5）提现灵活。相比于信用卡的套现难，手续费高等问题，借呗更好的契合了资金短缺者的诉求，钱款到账后可直接提到银行卡，提现灵活。
二、借呗的劣势
1）开通较严格，客户量小。目前蚂蚁借呗官方没有公布具体的申请标准，和对应额度的申请要求。然而底线要求是使用过支付宝，且开通了芝麻分评价体系。芝麻评分在600分以上才有机会开通，所以不少潜在用户在开通时都显示暂时无法使用。相比起国内六亿多支付宝用户这一庞大体量，借呗的客户数量目前还较小，在未来有巨大上升空间第。
2）优惠活动较少，用户心理成本高。虽然借呗有随时借、随时还的机制和较低的利率（低至万分之六），但是优惠活动较少，如一个月的免息期等等。当用户将借呗与其他贷款app横向对比时，缺乏优惠活动将让用户感到心理成本较高，不利于借呗的获客过程。
3）缺乏精细化的会员经营方案。支付宝拥有强大的会员系统，如使用花呗或线上支付可获相应积分。不同积分区间对应不同会员级别，进而可以享受会员特权，如美食、购物、酒店等多种特权。通过会员经营方案，支付宝可以引导客户使用对应的服务。借呗作为支付宝平台产品，可以将其纳入到会员积分方案中，进一步增强用户粘性。
三、痛点解决
1）已解决的痛点：借呗主要解决的痛点是实现了极度便利的无抵押大额借贷。作为支付宝平台的主打产品之一，支付宝利用其强大的风控系统，对支付宝客户的信用可实现快速评估（主要依据是芝麻信用分）。这促使其解决了其他消费金融产品无法解决的一大痛点。与其他消费金融产品相比，借呗一是极度便利，极放贷时长短且借款限制少。二是借款额度大，借呗的借款额度可以高达30万，远高于其他的小额消费金融借贷平台能提供的借贷额度。综上所述，当这两个方面结合起来，借呗实现了无抵押的大额借贷，且借贷过程十分迅速，这是借呗相较于其他消费金融产品的主要优势，更解决了用户痛点，实现了市场需求，是消费金融产业发展的一大步。
2）有机会解决但仍未完全解决的痛点：下沉市场仍有待挖掘。目前存在平台视角下信用高的用户不需要借款、需要借款的无法通过平台审批的问题。这并非因为这批客户无法还款或者有巨大违约风险，而是由于市场上并没有这批客户的征信数据，如广大的农民工群体。在未来，借呗可以进一步利用好支付宝平台，在通过支付宝平台为其引流的同时，也充分借助其强大的风控系统，挖掘下沉市场。这有助于借呗解决大量无征信数据用户的借款需求，发掘下沉市场的同时进一步推动消费金融产业的发展。
Part5产品改进方案
一、产品运营方面
1）产品入口深：支付宝的主菜单栏上也没有显示“借呗”选项，除非使用支付宝直接搜索“借呗”这两个关键词，很难通过其他渠道进入“借呗”页面，除了明确拥有现金借贷需求的个人消费者，其他消费者都被排除在外。建议设计更多产品接口，设置次引导为产品导流。如用户花呗额度使用过半时跳出借呗产品跳转弹窗；在芝麻信用首页展示信用权益；在支付宝付款成功后的广告位进行推广等。
二、产品功能方面
1）宣传夸大：30万额度万2利率给予用户不安全感。对于理性用户来说，高额度及低利率会使其联想到平台安全问题。此外，最终用户获得的实际额度与利率水平若与宣传标语上的额度与利率相去甚远，也会带来落差感从而导致用户的产品体验变差。建议模糊宣传标语，建立安全可靠的产品形象。
2）首次开通认证，风险提示流程敷衍：当前申请借呗只需要勾选“已阅读并同意签署相关协议”，并输入支付宝密码两项操作。然而大部分普通用户并不会打开相关协议仔细查看，对于支付宝密码输入也不够敏感，在过程中屏蔽风险的实际效果不强。建议通过Q&A评估确保用户了解借呗产品，强引导提示用户认知产品风险。
3）借呗关闭按键隐蔽：并未发现关闭借呗的直接入口，最终通过百度搜索才了解到，关闭借呗需要在智能客服中输入“关闭借呗”，才能找到关闭产品服务的跳转页面。建议在“我的”页面添加关闭借呗选项，给予用户更多选择。一款金融借贷产品需要真正服务到消费者，而非将消费者捆绑在产品上。更加人性化的设计、更加方便的退出选择相比于用户数量的增长更加重要。
4）关闭借呗后无法在短期重新申请开通借呗：从关闭服务到提交作业的3天都无法重新申请开通借呗。这样的系统设置也屏蔽了一部分用户，给予用户平台对于个人不信任的不良印象。建议设置产品关闭时的原因反馈，并根据原因减少相应“惩罚”时间。设置的原因如下：我现在没有借款需求、我觉得不安全、额度太低跟不够用、用的不爽、产品不能满足需求、其他。因为顺序靠后的选项仍拥有惩罚时间根据原因选择的顺序从前往后依次减少。
5）借款额度和利率算法：借呗确定可借额度和利率水平的算法是产品核心竞争力，也不可能对用户开放额度、利率的计算公式，这从某种角度也带来用户带来一定的疑惑，如果能够在商业机密与用户体验中找到更好的平衡点，或许可以设计出更满意的产品功能。在这一点上，本小组不认为这是一个痛点，也暂未找到合适的优化方案。
三、产品体验良好之处
1）界面设计简洁，借款流程流畅：操作界面简洁、无冗余内容，而借款流程作为借呗最主要的功能，无需任何外部引导，只需要根据页面进程进行简单点击操作就成功借款，同时在过程中对于利息以及本金的计算也十分直观，用户对于整体的借款还款流程较有把握。最后，整个借款流程需要的时间不超过10分钟，借呗为用户提供了最快捷的借款渠道。
（2）智能客服功能完善：客服是用户使用产品遇到问题时最先联想到的沟通渠道，借呗产品的智能客服可以根据用户输入的搜索词，以及借呗产品的历史操作记录自动推荐相应的问题与解答。本小组前三部分的内容大多来自于智能客服提供的信息。良好的智能客服服务能够提升用户对于产品的好感度，同时减轻人工客服的工作负担。
（3）跳转逻辑精心设计：在借呗这一款产品中，可能存在很多交叉的业务流程，借呗完成了良好的功能闭环，帮助用户实现了不同业务之间精准跳转。比如：借款完成后，马上就跳转回首页并更新当前贷款额及剩余信用额度。再比如：有非常多页面都有借还记录详情的跳转选项，用户可以顺着自身想法，快速寻找到需要的信息，同时提供许多相关的选项帮助用户了解更多。
内容｜清华大学五道口金融学院2020级硕士生
闵瀚诚潘利君胡正肇东王璐
编辑｜王柳尹
