近日，运营了6年多的深圳最大P2P网络借贷机构小牛在线发布良性退出公告，宣布退出网贷行业。消息一出，很快便登上微博热搜，阅读数破亿。不过，这一看似“吃惊”的消息其实并不突然。

　　“能退则退，应关尽关”是当前对网络借贷的整治基调。今年以来，各地引导网贷机构退出、转型的力度也在加大。仅3月份，就有内蒙古、陕西、吉林、黑龙江在内的四个省级行政区接连公告取缔辖内所有网贷机构。更早之前，山东、湖南、四川、重庆、河南、河北、云南、甘肃等地也都宣布取缔辖内全部网贷机构。

　　值得注意的是，对出借人而言，究竟该如何面对网贷“关停潮”？如果踩雷，又该如何自保？

　　合规网贷长啥样？

　　凋零，或许是对网贷行业近况最准确的描述。

　　经历了最初的疯狂扩张，到此后的断崖式退出。不得不让人思考，到底什么样的网贷机构才是符合标准的？“网贷机构应符合《《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》》要求，作为信息中介机构为小微企业和个人提供借贷撮合，日常经营管理行为未触及《暂行办法》划定的13条‘红线’。”国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，“但事实上，符合上述要求的网贷机构几乎没有。”

　　可以看到，经过三年的探索，在“一个办法三个指引”的基础上，2019年监管层出台了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》、《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》等P2P网贷的监管政策，形成了较为完善的统一的监管法规体系。

　　“梳理已有政策，监管层界定的合规的网贷机构有以下几条标准。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示，包括坚持信息中介定位；在实缴注册资本要求上，区域经营机构实缴注册资本不少于5000万元，全国经营机构实缴注册资本不少于5亿元。

　　在股东和高管要求方面，法人股东连续经营5年以上，还要3个会计年度持续盈利，净资产达总资产的30%以上，权益性投资余额不超过净资产的50%，同时不能拥有两个或两个以上待备案平台；高级管理人员应当具有5年以上（含）良好的金融或信息技术从业记录，具备大专以上（含大专）学历。

　　在一般风险准备金和风险补偿金要求方面，区域经营机构对于新撮合的业务，应当按照撮合业务余额1%的固定比例缴纳一般风险准备金，全国经营机构应当按照撮合业务余额3%的固定比例缴纳一般风险准备金。区域经营机构应当按每一借款人借款项目金额的3%计提出借人风险补偿金，全国经营机构应当按每一借款人借款项目金额的6%计提出借人风险补偿金。

　　在业务发展要求上，要求规范创新业务，满足监管要求。比如，不同网贷机构的出借人之间不得进行债权转让，网贷机构不得开展自动投标及其他委托投标业务。

　　此外，在公司治理制度要求网贷机构应当建立并完善自身的风险隔离制度、机构治理制度、风险退出制度。还要实时数据接入国家互联网应急中心，接入央行征信、百行征信等征信机构，以及在全国互联网金融登记服务平台进行信息披露等。

　　值得注意的是，根据《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，网贷机构分为已出险机构和未出险机构。“监管层要求，转型发展和良性退出是主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，引导绝大多数机构通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式实现风险出清。违规网贷机构必须退出市场，没有转型的可能性。”欧阳日辉说。

　　“对于严重违规且无法良性退出的机构，其面临的可能是被取缔和被经侦介入的命运。”网贷之家研究院院长张叶霞同时表示。

　　会全部消失吗？

　　“清退和转型”无疑是主基调。但许多人都好奇，未来，网贷机构会全部消失吗？

　　随着银保监会2019年最后一份指导意见《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》在2020年初的发布，文中再次明确了“坚决清理和取缔未经批准从事金融业务的机构和活动”、“坚决遏制增量风险，稳妥化解存量风险”、“深入开展互联网金融风险专项整治，推动不合规网络借贷机构良性退出”……在不少业内人士看来，这些词句不仅为2019年网贷行业对于合规落地的各类期望遐想画上了一个句号，也为2020年网贷行业的监管思路和发展方向给出了更加明确的预期。

　　今年4月底互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开的互联网金融和网络借贷风险专项整治工作电视电话会议则指出，按照国务院金融委的总体要求和两个领导小组的工作部署，争取2020年基本完成互联网金融和网贷风险专项整治的主要目标任务。

　　在不少业内人士看来，这或许意味着2020年将成为网贷清退和转型的最后期限。

　　“网贷机构以退出为主，少数机构可转型为消费金融公司、网络小贷公司或为金融机构提供助贷服务及科技输出服务，但必须符合相应的资质要求或具备相应的能力。”董希淼表示，以网络小贷为例，与网贷机构相比，网络小贷公司准入门槛较高，对主发起人、注册资本、高管团队都有较高要求，而且主要以自有资金放贷，很少网贷机构具有这样的条件。而消费金融公司作为正规金融机构，门槛更高。

　　在张叶霞看来，根据转型小贷试点工作时间安排，少数合规平台将在监管的指导下转型为区域性小贷公司和网络小贷公司。另外随着行业出清的加速和“三降”的持续推进，头部平台为了维持运营和生存将加速转型，或将继续加速机构资金引入、发展助贷业务，或转型金融科技，赋能B端，为银行等持牌金融机构输出获客、风控、贷后管理等环节的技术支持，或申请区域性小贷或网络小贷牌照以谋求合规发展。

　　换言之，“牌照”或成为决定网贷机构生死的关键一步。实际上，对金融领域“无照驾驶”问题的关注已成为监管的重点。2020年互联网金融和网贷风险专项整治的目标和任务中就包括：持续聚焦于金融领域的“无照驾驶”问题，抓紧探索非持牌机构非法金融业务早发现早处置机制，进一步加快建设互联网金融监管长效机制。

　　出借人如何自保？

　　“能退则退，应关尽关”已经显出成效。监管公布的最新数据显示，截至2020年3月31日，全国实际在运营网贷机构139家，比2019年初下降86%；借贷余额下降75%；出借人数下降80%；借款人数下降62%。机构数量、借贷规模及参与人数连续21个月下降。整治工作开展以来，累计已有近5000家机构退出。

　　不少出借人表示，“到底该如何应对不断退出的网贷机构？如果踩雷了，又该怎么办？”

　　“消费者主要是做好收集证据和证据保存的工作，同时防止陷入新的骗局。消费者通过法律手段合法维权，积极配合公安部门的调查，不宜传播不实消息，防止引起不必要的恐慌。”欧阳日辉说。

　　需要看到，不少业内专家都一再表示，“在当前的监管环境下，网贷出借人须谨慎，待政策明朗。”张叶霞指出，“如果出借人不幸踩雷，的话，对于具备真实资产，且有一定催收进展的平台，可以给予平台适当的资产处置时间，并积极配合平台兑付进程中的工作。”她同时提醒出借人，“对于已被经侦介入的平台，出借人应在第一时间收集和保存账户明细、转账记录、银行流水、出借记录页面截图、借款合同等资料，并立即报案登记，清楚陈述参与出借的经过，协助法院或警方侦查，另外也可联合其他出借人建立维权群，实时共享信息，了解案情最新进展。”

　　“维权之路漫长而艰辛，出借人要调整好心态，依法理性维权。”张叶霞说。

　　董希淼同样表示，在网贷机构退出过程中，出借人应保持理性，网贷机构投资本身属于高风险投资，出借人需要做好承担本金损失的心理准备。

　　与此同时，董希淼指出，“地方政府、监管部门必须从制度上规范网络借贷平台清退流程，建立必要的报备制度，需要明确退出流程、明确如何处置资产。各地互联网金融协会需要加强行业自律，引导有序退出。”在他看来，在网贷机构退出过程中，要形成多方联动，监管部门、地方政府还要加强与公安、法院等司法部门协作，形成工作合力，有序开展平台退出工作，妥善保护投资者的合法权益。

　　“从此前的实践看，部分地方政府设立专用账户，将平台退出资产清偿、处置后的资金打入专用账户，再由专用账户按照一定比例退给投资者，这种做法比投资者自己申请提现更有保障。”董希淼说。

　　来源：经济日报新闻客户端