成功转型者欢呼，被立案者惊魂未定。网贷谢幕后，存量风险依旧难灭。

　　撰文|格东

　　出品|消费金融频道

　　近期，银保监会在召开新闻发布会时披露了最新的存量网贷数据，银保监会副主席梁涛提到，截至3月末，存量业务尚未清零的停业网贷机构1387家，较去年末减少79家，未兑付借贷余额7161亿元，较去年减少1046亿元。

　　从数据上看，目前网贷存量资产处置压力依然不小，三个月时间完成存量业务清零的网贷机构不到一百家，剩余的一千多家停业网贷机构的存量处置难度可想而知。

　　在剩余的网贷机构中，不乏玖富、人人贷、凤凰智信这样的大机构。同时，也有不少机构已被警方立案，监管、警方介入协助存量资产处置。虽然逃废债遭遇猛烈打击，但网贷资产逾期严重、借款人过于下沉，导致网贷存量清零工作面临挑战。

　　去年以来，部分头部平台宣布完成兑付、存量清零，实现向助贷和小贷模式转型。监管目前对助贷还未出台具体管理制度，但网络小贷新规提升了牌照门槛和展业标准，这也意味着网贷转型并非易事。

　　存量处置加快

　　近期，实控人被刑拘的凤凰智信、已清退两年多的宜贷网都宣告平台正在接受相关部门调查处理，其中宜贷网更是暂停兑付工作。在营网贷清零后，网贷机构资金中断，风险后遗症逐渐显现，加之行业逃废债乱象不止，催收兑付十分困难。

　　不过，伴随网贷立案进程加快，存量处置效率也会提升。网贷存量处置分两个方向，一个是催收，另一个是追赃，监管和警方联动从这两个方向清收资金，尽可能为出借人挽回损失。

　　根据银保监会披露的最新数据，银保监会对已立案的999家机构，依法协调公安、司法等部门加快审理进度。加快追赃挽损，依法追缴高管奖金和明星代言费、广告费。同时，也引入征信体系和资产管理公司，提高网贷存量资产追偿能力。

　　在网贷行业，依靠回款兑付并且易事。网贷借款人在被上征信、仲裁之后，甚至仍采取拒绝还款的态度。他们一方面认为平台停止运营，就无需还款；另一方面借助信贷利率下行趋势，联合反催收抵抗。警方、监管等部门介入后，网贷回款可能会好转。

　　针对已立案的机构，追偿水平相对较高。警方甚至开辟专线协助机构进行催收，并对逃废债采取坚决打击手段，对借款人形成威慑，从而提高出借人的清偿率。此外，警方还对网贷机构的财产和相关责任人追责，最大化追赃。

　　2019年11月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、网络借贷风险专项整治领导小组办公室联合印发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》，也被称为83号文。该指导意见下发后，网贷机构开始边忙着清退边积极申请转型成小贷公司。与区域性小贷公司相比，全国性网络小贷公司更受网贷机构青睐，360金融、乐信等旗下均有相关小贷牌照。

　　去年业绩巨幅亏损的小赢科技在宣布网贷清零后，也着手申请小贷牌照，经过半年多时间，近期宣布收到深圳市地方金融监督管理局关于小赢小贷的批复。目前，深圳市小赢小贷完成工商登记手续，注册资本金10亿元。

　　网络小贷牌照到手，也不代表转型就会一帆风顺。一方面网络小贷监管约束收紧，另一方面场景、流量和科技也是助贷业务的核心支撑。

　　转型只是极少数

　　早期就已获得牌照的网贷机构具有转型优势，后入局者无法与之相比。就网贷清零前后而言，尤其是83号文发布以来，行业内确实也出现过成功转型为全国性网络小贷公司。

　　此前，江西省金融监管局同意新浪旗下网贷机构江西东方融信科技信息服务有限公司依法转型为全国经营的小额贷款公司，设立抚州市新浪网络小额贷款有限公司。这个小贷公司的注册资本也是10亿元。

　　相比区域性小贷，网贷机构转型全国性网络小贷的难度较大，不仅需要股东方具备强大的资本实力，而且运营条件也须符合网络小贷牌照的要求。这对大部分网贷机构来说希望渺茫，毕竟找一个能把存量清零的股东也有难度。

　　在网络小贷新规限制下，网贷机构的网络小贷转型也充斥风险。去年九月份，中国银保监会办公厅关于加强小额贷款公司监督管理的通知，地方金融监管部门应当按照现有规定，暂停新增小额贷款公司从事网络小额贷款业务及其他跨省（自治区、直辖市）业务。

　　对依照《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（整治办函〔2019〕83号）转型的机构，要严格审查资质，加强事中事后监管。按照83号文规定，转型全国经营的小贷公司，注册资本不低于10亿元。

　　随后，银保监会同央行又发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，跨省级行政区域经营网络小贷业务的小贷公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

　　在网络小贷新规出台后，小赢、新浪等机构旗下的网络小贷注册资本和展业规范，是否也要遵循网络小贷新规限制呢？目前行业内还未出现定论，如果与其他网络小贷管理一致，那么小赢科技旗下的小赢小贷需再增加四十亿注册资金。同时，与其他金融机构联合放贷时，出资比例也被严格限制。

　　除了牌照因素，网贷机构转型助贷还需具备较强的场景、流量资源，并且未出现重大违规情况，只有在这样的前提下，金融机构才会与之合作，网贷转型助贷的路才能走通。