风控浪潮下，借呗会走信用卡降额的老路吗？

　　撰文|张浩东

　　出品|支付百科

　　逾期率的不断攀升，迫使各大银行开始收紧额度，加大信用卡交易监测力度，以此来规避坏账风险，在信贷资产质量下滑的大背景下，支付宝却采取了相反的放贷策略。

　　近期，「支付百科」了解到，支付宝正在对用户的借呗进行大面积提额，多数读者借呗额度迎来上涨，对于处在负债漩涡中的用户无疑是雪中送炭。

　　自去年以来，借呗陆续上线了主动提额、免息额度、呗壳在内的多项功能，意在改变此前借呗只能被动提额的局面，将借呗额度由平台主导转为用户深度参与，丰富借呗玩法的同时，传统授信的模式也被颠覆。

　　在此次借呗提额的过程中，覆盖的范围较为广泛，针对长期保持借呗良好使用记录的优质用户，支付宝对其借呗额度进行了较大幅度的上调。

　　此外，在呗壳界面，用户可以每天签到，签到成功就有可能领到借呗永久额度或者借呗免息额度，免息额度存在一定的有效期，但在规定的时间内还款，可减免相应借呗的手续费。

　　当下的消费金融行业，信用关系薄弱导致的信用风险突出，疫情影响更会增加多头借贷和共债风险。信贷不良率上升趋势下，银行、消费金融公司、小贷公司以及互联网金融机构都加强主动风控能力，授信决策变得更加审慎。

　　在众多机构似乎更愿意遵循“没有把握宁可不放款”的原则时，支付宝却通过一系列动作，释放了提额的信号，无论是花呗还是借呗，都在通过升级的方式向用户侧输出资金额度。

　　从目前的整体情况来看，借呗实行的是更为开放的提额方式，随着与央行征信系统的打通以及风控系统的成熟，加之在借款流程中的便捷性，借呗在同类产品中的优势已经显现。

　　自2018年因高杠杆被监管约谈后，蚂蚁集团为降低杠杆水平，将借呗转型助贷和联合贷款。利用助贷等轻资本模式，蚂蚁集团仅输出技术服务和流量，在此过程中能获得更高的毛利，同时也降低了不必要的资产不良风险。

　　除了提升用户借呗额度以外，从今年1月以来，蚂蚁集团和银行一起联营花呗，为用户提供大面积的提额服务，缓解用户资金压力。相关数据显示，目前蚂蚁金服已联合商家为用户提供了超过20亿元的免息补贴。

　　此前，蚂蚁集团向上交所和香港联交所递交的招股文件显示，蚂蚁集团微贷科技在2020年上半年的营收为285.86亿元，由蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、网商贷构成，这三项业务贡献了蚂蚁全部营收的34.7%。

　　花呗、借呗如今已成为蚂蚁集团中最重要的两枚棋子，也为蚂蚁集团带来了高额的利润回报，相比支付业务，消费贷业务利润更高，这也促使蚂蚁集团持续加码消费信贷业务，花呗借呗贷款余额已超两千亿，占据整个消费金融市场的半壁江山。

　　「支付百科」发现，花呗与借呗在今年均在进行了产品调整，在功能上不断完善。前不久支付宝推出了免息的花呗月月付，使用月月付购买指定商品或服务时提供高达10个月的免息服务，只要用户不发生逾期行为，不会产生任何利息，使花呗拥有了更多的配套设施。

　　借呗的大哥版“借呗+”也在今年初面向部分支付宝用户开放，从授信额度和产品定位来看，“借呗+”是由蚂蚁借呗和银行联合打造的大额现金贷产品，，最低额度为五万元，最高额度三十万元，满足了用户更大额的资金需求。

　　宽松的放贷策略及新产品的上线，导致蚂蚁集团消费信贷余额逾期率连续两年上升，2017年逾期30天以上的逾期率为1.08%，2019年这一数据为1.56%，逾期90天以上的逾期率也出现增长。

　　放贷规模的增加及对用户授信额度的提升，势必会导致蚂蚁集团消费信贷风险的上升，但出于营收与利润的考虑及业绩对蚂蚁集团上市带来的积极作用，花呗借呗在短期内不会像银行一样大规模风控，相反，支付宝会进一步扩充用户额度来巩固在消费金融市场中的地位，为上市营造利好的环境。