此前数年野蛮生长的网贷行业

　　在监管机构的规范约束下

　　正在经历一轮优胜劣汰的阵痛期

　　2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《暂行办法》）发布，被称为网贷行业的基本法，相关部门对网贷行业开启了严格监管模式。

　　到今年8月24日，监管满年。网贷之家发布的研报数据显示，这一年里，湖南地区的50家网贷平台，共有24家平台退出了网贷行业，其中大多数平台是停业和转型的良性退出。业内人士表示，网贷行业的洗牌还在继续，未来还会有一大批的平台退出市场。

　　■记者?潘显璇

　　【现象】

　　网贷行业洗牌加剧

　　湖南近半平台离场

　　2016年8月24日，银监会等多部委联合发布《暂行办法》，为网贷平台划出了“十三条红线”，包括禁止自融或变相自融、禁止归集出借人的资金、禁止直接或变相承诺保本保息、禁止项目期限拆分、禁止自行发售或代销理财产品等。

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　　同时，《暂行办法》要求设有风险提示、信息披露专栏，对个人、企业分别设定借款金额上限，并要求平台上线银行存管，申请系统安全认证，电信业务许可证等，其中银行存管最受业内关注。

　　《暂行办法》发布后，网贷平台按照监管要求，走上了加速整改合规的道路，也有不少平台自知无法符合最新监管要求，选择退出。

　　网贷之家发布的数据显示，整改的这一年以来，全国共有882家平台退出了网贷行业，具体到湖南地区，去年8月份正常运营的50家平台，目前仅剩26家，近半数平台惨遭淘汰出局。

　　或停业或转型，良性退出成为主流。

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　　记者注意到，全国882家退出了网贷行业的平台里，恶性退出的问题平台有225家，良性退出的停业和转型平台有657家。也就是说，超过七成的平台属良性退出。

　　湖南地区的情况也是如此，良性退出成为主流。

　　退出的24家网贷平台里，只有3家平台恶性跑路，其余的21家平台或是经营不善被迫停业，或是退出转型经营其它业务，或是主动退出了激烈的竞争停业。

　　在91金融创始人许泽玮看来，大量网贷平台退出市场，一方面互联网金融风险专项整治行动持续推进，让一批网贷平台因不符合市场要求而被淘汰；另一方面，各项政策的出台加大了网贷平台的合规成本，进一步压缩了其盈利空间，最终迫使不少平台主动退出。

　　同时，激烈的行业竞争让小平台受到挤压，不得不被迫转型或倒闭。此外，现有业务与监管相冲突的平台，比如一些以大额标的为主营业务的平台，不符合限额规定，也只能黯然离场。?

　　?“更多平台在退出时不再一跑了之，而是选择留下来负责清算，这是一个好现象。这一现象的出现与监管力度的加强不无关系。在互联网金融风险专项整治中，各级政府都对辖区内的网贷平台做了摸底排查，建立了‘一户一档’，部分地区还要求平台定期报送相关报告，监管部门可以及时掌握平台动态，让平台卷款跑路的可能性降低。”紫马财行CEO唐学庆表示，“平台良性退出，只是表现为态度良好、没有跑路而已，在后续的本息赔付问题上还要观其后效，如果不能全额赔付，投资人仍会面临损失。”

　　【分析】

　　出局平台多是民营系

　　强背景平台更受关注

　　基于网贷平台股东类型的不同，业内将平台分为了五大类，分别是风投系、国资系、上市公司系、银行系和民营系。

　　记者发现湖南地区24家退出市场的网贷平台都是民营系平台，并且大多数平台的注册资本在数百万元到一千万元之间。

　　“据不完全统计，我们发现，这一年里的停业及问题平台，约99%的平台属于民营系平台。”网贷之家研究员陈晓俊说，民营系平台由于没有雄厚的资本实力，在严厉的监管环境下更容易被淘汰出局。非民营系平台一般背景实力强大，更容易获得投资人的信赖。

　　?“从正常运营平台数量占比上我们可以看出，派系平台占比整个正常运营平台数量的比例约为22%。”陈晓俊表示，一年前，风投系、国资系、上市公司系、银行系这四大派系平台占比正常运营的平台不足15%。而一年后，这个数字增长近7个百分点。

　　【数据】

　　收益率持续下降

　　网贷行业回归理性

　　与运营平台数量同时减少的，还有网贷平台的收益率。

　　网贷行业研究机构发布的数据显示，2014年网贷平台平均收益率为18.5%，2015年降至13.8%，2016年跌至10.6%，2017年7月的平均收益率为9.5%。

　　?许泽玮表示，此前很多网贷平台为跑马圈地往往通过高利率来吸引用户，而现在合规及防范金融风险成为行业关键词，金融消费者逐渐理性，单纯依靠高利率来吸引用户效果并不明显，加之互联网金融监管趋严导致平台成本增加，这些因素都推动了网贷收益率的持续下降。?

　　“网贷平台综合收益率下调，其实是网贷行业回归理性的表现。”许泽玮认为，网贷行业利率普降是大势所趋，未来会稳定在6%-9%之间。

　　聚焦

　　湖南目前仅三家平台上线银行存管

　　《暂行办法》明确提出网贷平台要上线银行存管，因此，银行存管成为网贷平台迈向合规化的一大“生死劫”。记者了解到，目前，湖南地区不少正常运营的网贷平台都在发力银行存管。

　　?“《暂行办法》发布后，我们就开始与多家银行进行接洽。经过了一系列严格的审查，包括平台的合规性、项目风控、过往项目资金流向等，今年6月份终于与贵州银行达成了资金直接存管的战略合作，目前正在积极对接，预计9月下旬银行存管系统将正式上线。”湖南本土网贷平台余易贷总经理石教林介绍。

　　记者了解到，目前湖南地区的26家网贷平台，仅有看看钱包、蜂投网、星火钱包3家平台上线了银行存管系统。看看钱包的存管银行是长沙银行，蜂投网的存管银行是广东华兴银行，星火钱包的存管银行则是徽商银行。另外，本土网贷平台余易贷、利聚网、58车贷、三分贷等多家平台都与银行达成了存管协议，但这些平台还没有与银行完成对接上线存管系统。

　　“实现银行存管后，网贷平台将进入由银行管理资金、平台管理交易的模式，做到资金与交易的分离。平台无法直接接触资金，银行能掌握每一笔资金的流向，避免出现平台建立资金池以及用户资金被挪用的情况，增强用户投资资金的安全性。”看看钱包总经理王殷杰介绍，完成银行存管，第一年的费用大概是100万元，之后每年会根据平台的交易规模支付相关的服务费，很多网贷平台不能完成银行存管，并不是出不起这个钱，而是银行出于对风险的考虑，对平台规范性、风控体系等都要进行严格的审核，很多平台达不到要求。

　　王殷杰也提醒，总体说来，能够完成银行存管的网贷平台，都是行业里一些比较优质的平台，但并不意味着投资者没有任何风险，银行只是对资金的流向进行监管，具体标的的盈亏还是平台负责，银行并不担责。

　　整改

　　倒计时7个月

　　网贷平台清理“大限”临近

　　据了解，目前监管部门对不合规网贷平台的整改清理大限是2018年3月末，这也意味着，网贷平台必须要在接下来的7个月里全面实现要求，才能成为正规军，否则就得黯然退场。

　　随着合规“大限”的日益临近，目前网贷行业的竞争也已进入了下半场。

　　“而随着互联网金融风险专项整治的进一步推进，以及各项监管政策的继续出台，行业还会加速洗牌，呈现出强者恒强的马太效应，还会有很多平台加速退出市场。”许泽玮说。

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　　紫马财行CEO唐学庆也持同样观点，“伴随洗牌的深入，行业内平台的数量可能会进一步减少，留下一些规模较大、资质优异的平台。兼并重组事件可能会多起来，部分大型机构出于综合经营的布局需要，可能会乘机并购一些与其业务互补性较强的中小平台。”

　　【本文来自“三湘都市报”】