如今投资理财仿佛陷入了一个困局，

　　看着K线图就像心电图一样起起落落，

　　房市呢也只可远观，

　　安安分分地投资理财，

　　要么选货基要么选网贷……

　　关于网贷，

　　想必很多投资人内心OS是这样的：

　　“看过了很多测评，依然选择不好平台”

　　作为互金老司机，

　　汉子姐一向推崇

　　“授人以鱼不如授人以渔”

　　在如此敏感的时期，投资网贷平台

　　还是要优选靠谱老平台，

　　那么，选择一家靠谱平台到底有哪些逻辑呢？

咳咳，敲黑板！网贷投资要有“全局观”！！！

　　登高才能望远。

　　这就像你懂了宏观经济形势才能看懂大盘走势是一个道理。只有你弄清楚了网贷行业发展的大背景才是你懂得投资网贷的第一步，也就是我们今天要分析投资平台的逻辑基础。咳咳咳，敲黑板，宝宝们，这是知识点耶！

　　去年8月24日银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》设定了网贷行业整改的“一年”期限，如今还有三个月左右的时间，现阶段各家平台都在忙活合规，所以合规与否就是一条及格线。（憋着急，关于如何分析合规，汉子姐下文有分析）

　　从行业发展来看，整个行业马太效应越来越明显，能冲出重围的大平台已然占据了优势地位，所以选择成立时间较久的、具有好口碑的老平台是个很讨巧的办法法，同时还得综合看平台背景、合规程度、资金流动性、产品丰富度这几大维度。

　　1

　　看平台背景

　　平台背景是选择平台最简单粗暴的分析基础。汉子姐就以国内网贷行业的“老司机”网贷平台人人贷为例。人人贷于2010年5月成立，目前注册资本金1亿元，是人人友信集团旗下网络借贷中介平台，运营主体是人人贷商务顾问（北京）有限公司。

　　创始人张适时、李欣贺和杨一夫都是“高富帅”+“学霸”的集合体，张适时毕业于清华大学经管学院金融系，李欣贺与杨一夫是北大金融数学系的同学，在共同考察了市场环境后，三人当时一拍即合联合创办了人人贷。

　　在资本方面，早在2014年初，人人贷收获了一笔1.3亿美元的大额融资，领投方为挚信资本，当时估值就已经高达40亿元。

　　2

　　看合规程度

　　这是判断网贷平台及格与否的关键。

　　首先是上线银行存管，这一条成为划分平台合规与否的第一道防线。有第三方披露，目前已经完成银行存管的平台仅为10%左右。不过早在2016年2月，人人贷就上线了和民生银行合作的银行资金存管，人人贷也是民生银行为数不多的合作网贷平台之一。

　　其次是公开透明的信息披露。早在2016年10月28日，中国互联网金融协会就发布了《个体网络借贷信息披露标准》，要求平台公开从业机构信息、平台运营信息和项目信息，其中，平台运营信息中包括逾期金额、项目逾期率和金额逾期率等指标。

　　在人人贷官网发布的2017年一季报中，能清楚看到逾期数据：截至一季度末金额逾期率为0.46%，逾期金额6322万多，其中逾期1到29天的有60万多，逾期30到89天的有73万多，剩下的是逾期90天以上的，这也是汉子姐写了这么多期测评发现的第一家能公开如此详细的逾期信息。

　　还有一点就是小额分散，监管对于借款设限额的事儿想必宝宝们都晓得了，汉子姐查阅并计算了人人贷平台上的标的，以个人消费类的信用借款为主，平均借款额在7.3万左右。

　　最后是没有踩“监管红线”，即P2P不得从事开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为，也不能自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品。

　　针对不得混业经营的问题，人人贷选择了一步到位的做法，已经将人人贷理财（P2P业务）和WE理财（智能财富管理平台）进行了完全的拆分，各自独立运营。

　　关于判断平台合规与否，汉子姐送给宝宝们一首打油诗，保准记住后，麻麻再也不担心我的钱被坑了！

　　3

　　看资金流动性

　　很多宝宝理财时都是在资金流动性和收益率之间做平衡。对于偏爱活期理财的宝宝们而言，则要谨慎选择了，其实判断一个平台是否完全合规，可以看这个平台是否有相当大的比例在提供活期类的产品。这种产品虽然期限灵活，随存随取，但是背后却有可能让平台背负了流动性风险，这对于只做信息中介服务的网贷平台来说，其实并不符合监管的规定。从逻辑来说，承诺T+0，也不符合网贷的业务逻辑。

　　以人人贷为例，平台中大多数产品标的为长期，据人人贷公布的一季度运营报告显示，目前平台中78.34%的标的是集中在25个月到36个月之间，剩余的19个月到24个月之间占比9.13%，37个月到48个月占比9.36。”因此，中长期理财产品也成为了稳健派投资人的选择，而激进派投资人则偏爱短期较高收益的产品。

　　4

　　看产品丰富程度

　　一家靠谱的平台，还要懂得投资人的需求，为他们提供丰富的理财产品。人人贷就为投资人提供了不同需求的产品，如果你想自己筛选标的的话，可以选择普通的债权产品，这类产品大多数为个人消费标和资金周转，金额也在几千到十几万不等。

　　对于理财小白，经常“买买买”管不住自己的，还可以选择定投网贷理财产品，不要以为只有基金可以定投，P2P也是可以定投滴，人人贷“薪计划”就是这样的产品，通过每个月固定存一定金额的资金，帮助“剁手”宝宝们们强制性理财，并且能够实现复利，预期年化收益率可达8%。

　　总之，BB了这么多就是想告诉宝宝们，在这个节点，优选靠谱老平台的逻辑基于首先平台背景杠杠滴，然后网贷平台是合规的，还能兼顾产品丰富度，提供更好的用户体验，这样以后宝宝们就可以一脸傲娇地说，“再也不用看测评了，我已经懂得分析网贷平台的逻辑啦”！