P2P发展至今，已经超过10年。

　　在跟投君的印象里，2013-2014年期间，不少平台在疯狂生长，通过毫无节制地吸收资金扩张，资金端在增长，资产端却没有跟上，最终导致暴雷。

　　这段时期，可以说是行业历史上最黑暗的时间。

　　从2015年开始，行业进入强监管时代。

　　这也让不少实力较弱或者诈骗平台，应声倒地。暴雷，跑路的情况不断上演。

　　而随着行业的发展、监管的加强，新一代暴雷方式应运而生。

　　区别于以往背景雷，存管雷，这次的暴雷方式由平台亲自发布，亲口承认。

　　“各位亲爱的投资者你们好，由于出于种种原因，我们不得不宣布，我们清盘（暴），良性退出（雷）了”

　　我们管这种方式为清盘雷吧。

　　清盘，是一种官方的退出行为。平台通过变卖自身的资产，变现用以偿还应当偿还

　　其实，如果按照正常的发展进程，这本应是一件好事，平台100%偿还投资人的本金利息，然后转身离开，相忘于江湖，怎么就变成“雷”了呢？

　　平台经营情况原本就有优劣的，你干不下去，为了不让窟窿越来越大，停业清盘及时止损，然后给投资人全数兑付本金，让投资者免于损失，也算是一种良心企业的壮烈死法。

　　想象是美好的，现实却是残酷的。

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　　雅堂金融的大名，相信很多老司机都有所耳闻。

　　年初，四大高返平台雅堂金融突然宣布，主动退出P2P业务。一时风光无两的雅堂金融，最终还是倒了。

　　其中原因众说纷纭，有的说雅堂明知道自己过不了备案了，因此趁早退出，避免造成更多的损失；也有的说雅堂这种明显利用高返吸纳资金然后自融的平台，倒下只是时间的问题。

　　表面上，雅堂金融还算良心，给出了3种处理方案，一副“虽然主动退出P2P业务，但我们还是对投资人负责任的态度”。

　　这三种方案，这里就不一一细数了。

　　如果事件按照想象中的发展下去，那还是可以让大家看到希望。

　　雅堂金融其中一个兑付方案为2018年8月前，每月兑付待还的利息，从2018年9月开始每个月兑付待还金额的10%以及年化10%的月利息，到2019年6月完成兑付。

　　但是，仅仅兑付了一个月之后，就有投友在2月27日爆料，第二期没有兑付了。据跟投君最新的调查，雅堂金融目前的兑付已经完全没有下文，官宣良性退出，只是权宜之计。

　　在雅堂之后，平台仿佛找到了新的续命，垂死挣扎的方法，那就是主动宣布清盘。“我们良性退出！干不下去啦！但是你们的钱，我们还是会努力兑付的。所以你们不要报警啊，给点信心和时间平台，会有兑付的一天的。”

　　类似的还有海星宝，提现直接扣一半的本金。

　　至于什么时候把另一半本金还回来，平台说最终我还是可以还的，你信吗？

　　像雅堂这种以高返吸引资金，大量开展线下门店，无节制扩张的平台，搞资金池的模式，本身就是一个非常高风险的运作模式

　　至于，谁是用“清盘”替代“跑路”的第一家平台，已经无从考究。但跟投君发现，这种平台单方面宣布清盘退出的做法竟然慢慢流行起来。

　　很多平台已经不跑路了，直接用假清盘来代替跑路。用提现扣一半本金的说辞，来填补自己的坑。

　　就拿前几天为例，微龙网，小灰熊金服还有远程金服纷纷发出停止运营，良性退出的公告。

　　兑付方式方面，除了远程金服要在15天后给出完整兑付方式之外，另外两家平台都给出了各自的兑付方式，并宣称，假以时日，平台是可以完成兑付工作的。

　　至于事实如何，唯有时间可以验证了。

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　　讲完雅堂这种“清盘雷”，我们再来看看下一种。

　　这个清盘跟上面不一样，起码这是有所谓真实的资产或者是真实业务的。

　　只是可能因为风控把控不严，借款方本身就有问题。导致大量逾期，最终无法完全兑付，只能宣布关门大吉，清算，能还一点是一点。

　　讲的就是前段时间暴雷的好好理财。

　　文章出来的时候，好好理财还没有明确的兑付方式，而就在几天前，这家宣称拥有国资背景的平台经历了5天的停业之后，终于出来现身说法，给广大投资说明了兑付的方案。

　　具体方案为：第三方担保方将对5月20日之前逾期的标的资金分36个月内垫付（于2021年5月24日前全部还清），每个月21日至25日进行核算划付工作，垫付当月20日前的所有逾期本金不低于2.5%，20日之后的逾期计入下月垫付，首笔资金将在5月31日核算划付。

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　　根据方案，逾期垫付资金暂不偿息，待逾期本金还完后，再进行还息。如企业逾期项目正常还款，平台将正常还本付息。该垫付方案被标记为“底线方案”。

　　但是根据该方案的说明就是，如果那些未到期的标，借款人逾期了，还是会自动加入36个月的还款时间。三年啊，三年后会不会又说三年？那就不知道了。

　　当然了，这次一直宣称有国资背景的好好理财，也是秀了一下自家重要的背书。好好理财的国资控股股东：山西能源总公司大同能源公司也给出了官方通告，并附上了公司的印章。

　　只是等到出事了，才这样出来发个公告，甚至还把责任都丢给了第三方担保，让其垫付。

　　是不是等于丢了个包袱给第三方并在那说，我已经让他给你们垫付，但是他不肯垫！

　　甩锅倒是甩得很快。

　　当然了，老司机会知道，这家平台其实本身就有自融的风险的了。只是事已至此了，我们也就不讨论这个问题了。

　　在跟投君看来，如果你是真正靠谱的平台，清盘是可以，但为什么一定要三年兑付，甚至是提现扣一半呢？

　　正确的清盘姿势，应该是4月份宣布不再新增理财业务的立马理财一样。虽然理财产品已经无法购买了。

　　不过，投资者的提现、赎回不受影响，包括立马金库转出、定期理财赎回、银行理财赎回、保险理财转出等资金转出业务正常开展。所以有提现或者赎回需求的投资者可以正常操作。

　　只要资产是真实存在的，平台的资金流是正常的。到期后，借款人自然就会还款，那我的本金和利息也会按时归还。

　　而出现那种三年兑付的原因，在跟投君看来，更大的可能性是因为平台本身就存在期限拆标以及资金池。

　　因为平台有期限拆标，所以原本借款人就是借款3年的，投资人却投资了3个月的标，到清盘时候才发现，原来借款人要三年后才还清本金。

　　平台有资金池，没有办法分清楚每位投资人的资金流向，谁的钱借给了谁，平台都分不清楚，只知道钱是到了统一的账户，到期再从资金池还本付息。现在出事了，只能大家一起等。

　　真正靠谱的平台，投资人的资金流向明确，每一分钱都能对应相应的借款人，借款人到期还款，投资人到期随时赎回。如果个别借款人出现逾期情况，平台可以协助催收，甚至联合资产管理公司或者担保公司进行处理。

　　这才是，靠谱平台的正确的清盘姿势。

　　所以，虽然最终都属于清盘雷，但是二者还是有所区别的。

　　一种是：从一开始就不安好心，想着把钱骗进来再说，本身就没打算长远发展；另一个则是属于遇人不淑，想把事件做好，却无能为力。

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　　讲完上面几个比较具代表性的案例，接下来聊聊，平台为什么要费这个劲告知天下投资者，我们清盘了呢？偷偷跑路不是更省事？

　　首先，我们得明白，清盘，是一种合法的退出行为。平台表示不存在诈骗或者非法集资，退出是因为种种原因导致无法继续经营了，最终迫于无奈良性退出。

　　平台之所以会选择发这种公告，有可能出于以下几种原因：

　　?拖延时间，发出公告，先安慰大家的情绪，然后老板早就计划好跑路。

　　?安慰投资者，让他们不要报警，避免更多的麻烦。一般来说，当大家想要维权的时候，一般都是组团上报比单人匹马来的高效。

　　这一纸通告下来，就是告诉大家，“别报警啊！钱我们会还的，不是现在而已。

　　?将战线拉长，不管真兑付还是假兑付，先拉个3，4年长期抗战的战线。

　　拖着拖着，投资人也许就不去追究，甚至已经慢慢遗忘了。反正你也不要报警，报警了你也不知道能不能要回钱，就大家拖着吧

　　?老板想办法给用户兑付，或者是通过催收等方式，帮投资人找回损失。

　　好平台总是有的，也肯定有平台发出无奈发出清盘公告之后想办法给用户兑付，让投资人免受损失。

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　　但是一旦遇到自己投的平台出现清盘的情况，还是做好心理准备，赶紧抱团维权，能转出来就转出来。及时止损才是王道。

　　而跟投君预测，未来，还会有更多的“清盘雷”，平台都不跑路了，都纷纷转向“清盘”。

　　核心原因就是，这是一个合法的程序，老板不用坐牢啊！

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　　监管的不断加强，本身就是一个优币淘汰劣币的过程。

　　一些夹缝中求生存的问题平台，日子自然是不好过的。本身的小问题就不少，积聚起来，最后因为一纸监管成为了压死骆驼最后一根毛。

　　所以这段时间，大家的投资风格也建议进行以下3种改变：

　　?选好几个平台，集中投资。跟投君经常能在后台看到有投友表示已经投了几十个平台。这种情况，其实我是佩服的。

　　那么多个平台都能选得过来，还得都清楚投了啥，规则啥，也算是真爱粉了。但是随着整个市场的不稳定，资产减少是在所难免的。

　　因此你一口投20个平台跟投那么5，6个平台收益其实差不了多少的。

　　这种节骨眼上，还是选定几个平台，就投了吧，不要太分散了，没必要。今年能够平稳度过，就是赚了。把鸡蛋放在那几个大篮子就够了。

　　?羊毛少撸，安全至上。跟投君知道，大家肯定会有撸羊毛的习惯的。这个事情，其实也无可厚非，毕竟赚钱才是王道嘛。

　　但是，鉴于越来越多中小平台出事了，而他们死前最喜欢做的就是利用高返，找到最后的接盘侠。所以这时候，如果你看到某某平台，突然大量放毛，就要小心了。

　　钱是你的，但是你投得那提心吊胆得不糟心吗？

　　所以羊毛虽好，还是看着撸哈