危机已经来临

　　从2007年拍拍贷上线运营以来，p2p网贷在中国走过了11年的发展历程，期间虽也历经不少坎坷，但从未遇到过今天这样的危机。2018年4月至7月，网贷行业雷潮滚滚，全国正常运营网贷平台数量从1800多家锐减到1400多家，行业成交量从1731亿元下降到1448亿元，降幅达19.5%，行业资金由净流入76.17亿元转而净流出730.88亿元，并且这种趋势还在继续，不知何时见底。而暴雷潮引发的投资者恐慌，更加剧了行业流动性危机。不断有平台通过展期、理财计划拆散、债转股、压缩运营成本等方式来缓解流动性危机，或者干脆清盘退出。

　　而刚过去的7月对于整个网贷行业来说可谓是“黑色7月”，据星评社统计，全国网贷清盘、跑路、展期逾期等平台数量达150多家，暴雷之声不绝于耳，清盘、跑路、逾期、展期、上访、维权等字眼充斥媒体和社交工具，大量地网贷投资者成为金融难民，大批的网贷从业者无奈失业。而7月13日，投之家的暴雷更是极大地打击了行业信心，整个行业被灰暗笼罩，危机来临。

　　p2p行业是有价值的

　　这次网贷行业危机的原因是复杂的，其中宏观经济周期、监管因素都是重要原因，因而不能简单地将原因归结为p2p的自融或者集资诈骗，并籍此认为p2p行业就是邪恶或者毫无存在价值的。

　　不久前，有人用戏谑但却精辟的语言说：p2p这个行业用自己的血泪为这个社会做出的几大建设性的贡献：

　　1.逼退了从古自今高利贷，高利贷不再倡狂

　　2007年浙江“吴英案”爆发，高利贷等民间借贷难题引发社会广泛关注，厄待有效解决，在此背景下p2p应运而生。当年的民间借贷利率普遍在五六分以上，随着p2p的发展，民间借贷借助网络形式实现阳光化，资本能够更加便捷地流向小微企业和有需求的个体，实现了优化配置，促进了民营经济和消费经济的繁荣，同时民间借贷利率也基本下降到两三分以下。我们从反映民间融资成本的温州指数也可以看到，2013年以来，温州指数明显呈现下降趋势，今天，整个民间借贷的成本已经大大降低，在逼退高利贷的过程中，p2p其实功不可没。

　　2.逼出了历史以来就埋藏很深的社会集资诈骗

　　p2p的出现将借贷从线上搬到了网上，成了继证券市场之后一种新兴的直接融资方式，同时也正是p2p的快速发展，借贷余额持续扩大，使得互联网金融日益为社会所熟知和重视。然而这也启发了怀有不良动机的诈骗团伙，将隐藏很深的集资诈骗搬到网上，打着互联网金融和p2p的名义搞自融、资金池、甚至庞氏骗局。随着监管的加强，p2p日益回归信息中介的本质，行业越来越规范，从E租宝到钱宝网，从善林金融到投之家，一批又一批隐藏很深的等集资诈骗浮出水面。

　　3.逼出了中国一直没办法解决的全民征信体系

　　长期以来我们国家的征信体系都依赖央行征信系统，该征信体系仅仅覆盖到信用卡使用人群以及部分高净值人群，这不仅使银行零售业务的发展受到制约，同时也使得广大小微企业、有融资寻求的长尾客户享受不到正当合理的金融服务。随着p2p的发展，随着互联网金融的进步，10多年积累下来的那些没有被央行征信覆盖的借款人和投资人的p2p借贷交易数据成为构建全民征信体系的数据基础。而正是有这样的数据基础，于是才有了今天百行征信的上线。而近期国家互联网金融风险专项整治小组专门下发文件，严厉打击逃废债，并要求p2p平台上报和公开，我们的征信体系中终于有了严厉的失信执行，国家已经动真格，离全民征信体系的建立不远了。

　　4.逼出了一批又一批合格的投资者，为国家去刚兑准备了条件

　　当然还想加上的是最血泪的一条：p2p这个行业逼出了一批又一批合格的投资者，为国家去刚兑准备了条件。危机之前，许多人投资者风险意识薄弱，风险识别能力不强，都把p2p当成和银行一样的信息中介来看，认为p2p平台及其背后的股东可以兜底，直接忽略了国家对网贷平台信用中介的定位，结果这次危机一来，付出了惨痛教训。近些年，国家一直强调去刚兑，其实去刚兑难点是让投资者转变观念，树立风险意识，提高风险识别能力。这次危机给很大一部分网贷投资者上了深刻的一课，血淋淋的教训使他们不再盲信背景，学会了判别资产，学会了维权。无论是继续投资网贷还是离开网贷投资转战银行理财、基金、债券、股市甚至衍生品领域都是有帮助的。当民众风险意识觉醒，当然也有利于国家去刚兑。

　　信心比黄金重要

　　p2p行业有它存在的价值，危机之中，信心比黄金重要，所以应当坚定信心。我们看到头部平台还在坚挺，1400多家平台仍旧存活，上到网贷监管机构，中到行业自律协会，下到p2p平台，都在努力共克时艰。特别是进入8月份，我们看到了很多积极的行业动态。

　　8月4日，互联网风险专项整治工作领导小组办公室、p2p网络借贷风险专项整治小组认真分析了当前互联网风险形势，对稳步推进互联网金融特别是网络借贷风险专项整治工作提出允许合规机构继续经营、打击借款人恶意逃废债行为、推进网络借贷长效机制建设等九项明确要求。同日，北京互联网金融协会发布网贷行业自律承诺书，宜人贷、爱钱进等首批16家平台做出承诺。

　　8月8日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于报送p2p平台借款人逃废债信息的通知》，通知指出为严厉打击P2P平台借款人的恶意废债行为，要求各地根据前期掌握的信息，上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。同日，点融网发布公告，称获得4000万E轮融资。

　　8月9日，深圳市互联网金融协会发布《关于督促P2P平台借款人积极履行还款义务的通告》，公布了9名会员单位借款人逾期相关信息。而据不完全统计，截至8月9日，宜人贷、拍拍贷、星火钱包等至少52家平台上报了老赖信息。

　　8月10日，车贷龙头微贷网向美国证券交易委员会提交了IPO招股书，申请在纽交所挂牌上市。

　　8月12日，互联网风险专项整治工作领导小组办公室、p2p网络借贷风险专项整治小组召开会议，提出开展网贷机构合规检查、多措并举缓释风险、压实网贷机构、不得新增网贷机构等十项举措以应对网贷风险。

　　信心比黄金重要，危机终将过去，行业必会回暖，现在要做的不是齐心协力将行业玩死，最后谁都活不下去，而是坚定信心，传递更多行业正能量，为行业的回暖贡献力量。

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