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　　若有人要编纂P2P网贷史，其时间轴必定如下，2007年是中国网贷元年，2016年是中国网贷监管元年，2017年“1+3”监管体系初步形成。

　　2016年8月24日，银监会等4部门发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确自融、拆标、资产证券化等13条监管红线，全面收紧网贷业务。

　　2016年11月28日，银监会、工信部、工商局3部门发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》主要分为新设机构备案登记申请、已存续机构备案登记管理和备案登记后管理三部分。

　　2017年2月23，银监会发布了《网络借贷资金存管业务指引》明确了网贷资金存管业务应遵循的基本规则和实施标准等。

　　2017年8月23日，银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，明确了P2P平台向公众披露的信息及整改时间等。

　　此外，在此期间还有很多相关合规条例补充着网贷行业监管体系，这都将促使得P2P网贷行业朝着阳光化、透明化的方向走去。

　　那么，P2P网贷行业经历监管政策规范后，2019年会不会成为网贷新时代年呢？那时的P2P网贷行业又将是怎样呢？以下是我对2019年的P2P网贷行业的设想，从三个方面描述：

　　首先，从P2P网贷平台自身来说，第一，网贷平台数量相比当下会大幅度减少，留存或新增数量不会很多。

　　或许会出现全国性网贷平台和地域性网贷平台的情况。全国性网贷平台是指，资产端业务涉及到全国各地区，地域性网贷平台是指，资产端业务仅仅涉及本区域（省或市）或周围部分地区。二者面对的理财群体不变，都是全国性的。无论是资产端，还是资金端，平台都面临着激烈的市场竞争。

　　第二，网贷平台安全系数高。

　　网贷平台作为信息中介机构，通过寻找优质资产端，吸引投资者进行投资。网贷平台需要对自身及“借款人”各项相关信息进行披露，而且在整个过程中，网贷平台难以触碰到资金，高度透明。

　　同时，网贷平台资产端转型为“小额分散”。即使项目发生逾期，平台面临的挤兑风险也会比大额标的引发的风险低很多。

　　第三，网贷行业和互联网理财不再模糊，而是有着明确的划分。在互联网理财平台中，P2P理财必须独立运营，拥有自己独立的板块，也必须遵守相关规则。

　　也许会设立P2P网贷平台从业资格证，网贷平台需持证上岗。

　　第四，P2P网贷平台定位为信息中介机构，赚取中介服务费。2019年的网贷平台趋于追求盈利，而其利润来源为网贷平台中介费、利息管理费用、借款管理费用、充值费用、取现费用等。所以对于理财人来说，收益或许不如当下。

　　其次，从投资人角度来说，2019年的P2P理财坏境趋好，受到更多人接受认可。具体表现为：

　　第一，经历数年各项监管政策调整，P2P行业更加规范。政策清明，规则明了，大环境相对更安全；

　　第二，不忘“理财有风险，投资需谨慎”十字真言。

　　随着“去担保”、“去刚兑”政策的执行，网贷平台不再为投资者兜底，投资者做出任何投资理财时都需明了风险性，根据自己的风险偏好来选择适合自己的投资标的。

　　第三，信息透明，投资人在甄别平台及理财项目时，相对更容易做出判断。而且，平台会设置更人性化服务，以满足各层次客户的理财需求。

　　第四，P2P理财的收益率相对来说会降低。

　　目前，在这十种理财方式中，活期存款年化率为0.35%，定期存款年化率1.5%，银行理财、货币基金、余额宝年化率都在4%左右，股票、黄金风险性高，收益具有不确定性。相对而言，P2P理财比股票、黄金风险性小，收益率又比银行理财、基金高。

　　而网贷平台合规成本、获客成本等营业成本逐年增加，随着网贷平台开始追逐盈利，P2P理财收益率会降低，但依旧会比国债、银行理财、基金等理财方式要高。

　　所以，P2P理财会成为理财人比较接受的理财方式之一。

　　第五，鉴于资金端市场争夺激烈，网贷平台新客户讲享受更多优惠条件，而老客户则会享受到更优质、个性化的服务。

　　最后，从借款人来说，P2P网贷立足于服务个人和小微企业，小额分散为其主要发展方向，推动普惠金融的发展。

　　而且，市场竞争激烈，P2P网贷服务更多元化。网贷平台根据细分人群特点和需求设计开发不同产品，为不同类型的客户量身定做不同的法案，提供差异化服务。

　　总之，我相信，随着网贷“1+3”监管体系不断完善，两年后的P2P网贷不仅会成为值得信赖的理财方式，也将成为解决小微企业资金问题的重要途径，促进经济发展。

　　文章转载自：网贷之家作者:张炟