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　　我在这等你

　　“能走到现在，很多网贷平台可谓是经历了九九八十一难，至于谁能取得真经还要往下看。”一位业内人士这么对媒体说。经历了野蛮生长，监管逐步趋严，网贷平台和行业正逐步走向成熟和规范。行业曙光初见，备案进展已经进入后期阶段。至于未来，还要看形势发展与平台自身特点。

　　有了去年行业爆雷潮的前车，以及为继续有效控制风险，2019年伊始，网贷监管机构和自律组织动作更加频繁。1月还未结束，“175号文”和“1号文”两个重磅文件便相继流出，在业内引起广泛关注。这究竟能给平台和行业带来怎样的挑战和机遇？

　　01

　　新标准严要求不断

　　在持续的整改后，平台与行业的风险得到了释放与控制。但行业仍有不少问题需要妥善应对与解决。日前，召开的全国互联网金融和网络借贷风险专项整治工作会议指出：“当前网贷行业的整体风险水平明显下降，但风险隐患依然较为复杂，相关工作任务依然十分艰巨。”近日，中国互金协会会长李东荣指出，2019年是开展互联网金融风险专项整治攻坚战的关键之年，要促进行业规范健康可持续发展。合规与出清依旧是行业的主旋律，监管事件不断。

　　整治工作会议要求进一步做实合规检查。1月10日，在浙江省杭州市召开的全国互联网金融和网络借贷风险专项整治工作会议上，要求各地区要进一步做实合规检查，健全信息披露制度，以合规检查促“三降“落实、良性退出、合规经营和风险出清。北京预计3月底前完成行政核查清退P2P未设硬性数字指标。1月13日，北京地方金融监督管理局局长霍学文表示，P2P网贷的行业自律检查将在一周后基本结束，行政核查阶段将随后展开，预计在3月底前完成行政核查。此前有报道称，北京对待收规模低于5000万元的P2P平台将不予备案，并将淘汰90%的P2P网贷企业。

　　第二批中国互金协会网贷会员开通司法数据查询。1月14日，第二批中国互联网金融协会网贷会员单位和中国司法大数据研究院在国家法官学院签约，正式开通权威司法数据的查询。截至2018年年底，12家首批接入司法数据的互金企业共查询约1260万次，拒贷了位失信被执行人，取得了良好的惩戒和风险管理效果。

　　北京成立互联网金融资产管理联盟，征集资产保全和网络仲裁机构。1月15日，北京互联网金融行业协会发布《互联网金融资产管理联盟服务公司征集公告》。联盟向全国公开征集一批规范经营的资产保全机构和互联网仲裁机构，择优纳入联盟，与北京市网贷平台自愿合作进行逾期资产管理。

　　“175号文”流出，坚持以机构退出为主。《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》发布，提出了将坚持以机构退出为主要工作方向。同时，还对网贷机构作出分类处置指引，其中包含已出险已立案、已出险未立案、僵尸类机构、高风险机构、正常运营机构等。坚决引导规模较小的机构无风险退出，引导僵尸类机构尽快退出，引导高风险机构努力实现良性退出。“1号文”要求实时数据接入，明确两个“三降”。1月初，《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》下发。“1号文”提出了一项硬性规定：完成行政核查的P2P平台，需逐步完成实时数据接入。

　　对于那些不配合P2P平台，将逐步予以清退。此外，“1号文”明确了两个“三降”——一是确保辖区内P2P平台总数、业务总规模、投资人数实现“三降”，二是确保每家P2P平台投资者数量、业务规模以及借款人数实现“三降”。

　　02

　　应对挑战需合规实力

　　严厉监管政策的出台未必对行业未必是坏事。175号文就打破了行业内的侥幸和幻想，也会给行业带来更为严厉的整治与出清，不合规平台在网贷行业将毫无容身之处，但对完成合规验收的合规经营平台影响可能并没有那么大。

　　而1号文重申“合规检查中符合基本条件的平台，才能接入信批和产品登记系统，平台试运行一段时间后才可以申请备案”，这使市场中猜测及负面情绪得到中和，行业和出借人信心得到提振。。

　　合规整改带来了行业发展的降速，但市场“钱景”仍看好。随着P2P合规检查的深入和相关政策的陆续落地，包括北京、上海等一线城市平台相继进入行政核查阶段。与此同时，伴随出清工作的开展，P2P网贷行业的成交量也出现了“腰斩”，不少网贷平台加快了向网络小贷和助贷机构的转型步伐。行业市场依旧广阔。数据显示，2018年11月和12月新增问题平台均仅40余家。尽管规模下滑，12月成交额和贷款余额仍有近6百亿元和4千亿元。

　　合规整改也是劣币出清与大浪淘沙，有利于合规优质的实力平台走得更远。行业将面临新一轮洗牌，逐步呈现两极分化的走势。随着问题平台的逐步出清，行业整合加速，优质平台将获得更多的发展资源与空间，有望脱颖而出，继续做实做强。

　　网利宝董事长赵润龙认为，合规是平台生存之本，是行业存续之源。合规是平台的核心竞争力也是其生命线。平台想要持续发展，首要是坚持合规运营，否则将失去用户及市场，被淘汰出局。

　　“目前的困难是暂时的，只要坚定信心，不忘初心，坚持服务实体经济，坚持创新发展，行业的未来依旧广阔。”赵润龙如是说。“借助金融科技，利用大数据、物联网、云计算、区块链、人工智能等技术提高效率、降低成本。智能营销、智能风控、智能监管的等新应用不断涌现，行业将创新崛起”。

　　03

　　新机遇必将会来

　　随着备案工作的不断推进，加上可能有新的监管政策出台，2018年的大洗牌之后，有业内人士分析，今年的网贷行业还会继续洗牌。至于行业的新机遇会不会来临？不少业内人士分析，新机遇一定是头部平台的机遇，是合规平台的春天。而行业整体的春天很可能不在2019年，而是2020年或者更晚些，但春天一定会到来，因为网贷实际上已经证明了它的价值，只要民间融资成本高居不下，就一定有它发展的空间，需求决定供给。

　　2018年11月央行发布的《中国金融稳定报告(2018)》正面肯定了互联网金融在金融体系中所发挥的重要作用，报告称“互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。”中国社会科学院产业金融研究基地在1月24日发布的《数字普惠视角下的金融科技发展评估——以P2P网贷行业为例》报告中认为，P2P网贷在过去的发展中已经初步证明了其对于缓解包括小微企业、个体工商户在内的弱势群体融资困境的重大意义以及自身商业模式的可持续性。

　　多数专家业内人士认为，在金融严监管大背景下，互金行业将迎来一段比较“惨烈”的行业重组整合时期。在国家金融与发展实验室副主任杨涛看来，当下确实到了市场出清阶段，网贷行业存在的问题需要进行反思，未来行业整合与重组是必然趋势。近期监管各方已逐渐形成共识，过去存在几千家的状况是不太正常的。

　　赵润龙也表示，平台满足了普罗大众的旺盛的金融服务需求，仍是普惠金融生态体系的重要提供者。而伴随监管，劣质平台将继续出清，市场风险降低，市场环境净化，具备优质底层资产和严格风控能力的平台会脱颖而出，用户将有更多的选择。作为普惠金融的生力军，网利宝也将在金融科技助力下，秉承服务实体经济的普惠初心，2019年行业将继续迎来新的机遇。

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